Velká část 80. let 20. století byla svědkem procesu demokratizace, na který dohlíželi král Bhumibol a Prem Tinsulanonda.Oba preferovali ústavní pravidlo a jednali, aby ukončili násilné vojenské intervence.V dubnu 1981 klika nižších armádních důstojníků, populárně známých jako „Mladí Turci“, zinscenovala pokus o převrat a ovládla Bangkok.Rozpustili Národní shromáždění a slíbili rozsáhlé společenské změny.Ale jejich pozice se rychle rozpadla, když Prem Tinsulanonda doprovodil královskou rodinu do Khorátu.S jasnou podporou krále Bhumibola pro Prem se loajálním jednotkám pod vedením oblíbeného palácového generála Arthita Kamlang-eka podařilo dobýt zpět hlavní město v téměř nekrvavém protiútoku.Tato epizoda ještě dále zvýšila prestiž monarchie a také posílila Premův status jako relativně umírněného.Bylo proto dosaženo kompromisu.Povstání skončilo a většina bývalých studentských partyzánů se vrátila do Bangkoku na základě amnestie.V prosinci 1982 přijal vrchní velitel thajské armády vlajku Komunistické strany Thajska na široce propagované ceremonii konané v Banbaku.Zde komunističtí bojovníci a jejich příznivci odevzdali zbraně a přísahali věrnost vládě.Prem prohlásil ozbrojený boj za ukončený.^[74] Armáda se vrátila do svých kasáren a byla vyhlášena další ústava, která vytvořila jmenovaný Senát, který měl vyvážit lidově volené Národní shromáždění.Prem byl také příjemcem zrychlující se ekonomické revoluce, která zachvátila jihovýchodní Asii.Po recesi v polovině 70. let se ekonomický růst rozjel.Thajsko se poprvé stalo významnou průmyslovou velmocí a průmyslové zboží, jako jsou počítačové díly, textilie a obuv, předběhlo rýži, gumu a cín jako hlavní thajský export.S koncem válek v Indočíně a povstáním se cestovní ruch rychle rozvíjel a stal se hlavním příjmem.Městská populace nadále rychle rostla, ale celkový populační růst začal klesat, což vedlo ke zvýšení životní úrovně i ve venkovských oblastech, i když Isaan nadále zaostával.Zatímco Thajsko nerostlo tak rychle jako „Čtyři asijští tygři“ (jmenovitě Tchaj-wan , Jižní Korea , Hongkong a Singapur ), dosáhlo trvalého růstu a do roku 1990 dosáhlo odhadovaného HDP na obyvatele (PPP) 7100 USD, což je přibližně dvojnásobek jeho průměru v roce 1980. .^[75]Prem zastával úřad osm let, přežil další převrat v roce 1985 a další dvě všeobecné volby v letech 1983 a 1986 a zůstal osobně populární, ale oživení demokratické politiky vedlo k požadavku na dobrodružnějšího vůdce.V roce 1988 nové volby vynesly k moci bývalého generála Chatichaie Choonhavana.Prem odmítl pozvání velkých politických stran na třetí funkční období premiéra.