V roce 1988 byla v Pákistánu obnovena demokracie všeobecnými volbami po smrti prezidenta Zia-ul-Haka.Tyto volby vedly k návratu Pákistánské lidové strany (PPP) k moci, přičemž Bénazír Bhuttová se stala první ženou premiérkou Pákistánu a první ženou v čele vlády v zemi s muslimskou většinou.Toto období, trvající až do roku 1999, bylo charakterizováno konkurenčním systémem dvou stran, se středopravými konzervativci vedenými Nawazem Sharifem a středolevými socialisty pod vedením Bénazír Bhuttové.Během svého funkčního období Bhutto řídila Pákistán závěrečnými fázemi studené války a udržovala prozápadní politiku kvůli sdílené nedůvěře vůči komunismu.Její vláda byla svědkem stažení sovětských vojsk z Afghánistánu .Odhalení pákistánského projektu atomové bomby však vedlo k napjatým vztahům se Spojenými státy a k uvalení ekonomických sankcí.Bhuttova vláda také čelila výzvám v Afghánistánu, kdy neúspěšný vojenský zásah vedl k odvolání ředitelů zpravodajských služeb.Navzdory snahám o oživení ekonomiky, včetně sedmého pětiletého plánu, zažil Pákistán stagflaci a Bhuttova vláda byla nakonec konzervativním prezidentem Ghulam Ishaq Khanem odvolána.