Между 12-ти и 13-ти век Италия развива особен политически модел, значително различен от феодална Европа на север от Алпите.Тъй като не се появиха доминиращи сили, както се случи в други части на Европа, олигархичният град-държава стана преобладаващата форма на управление.Поддържайки както прекия църковен контрол, така и имперската власт на една ръка разстояние, многото независими градове-държави просперират чрез търговия, основана на ранните капиталистически принципи, което в крайна сметка създава условията за художествените и интелектуални промени, произведени от Ренесанса.Италианските градове изглежда са излезли от феодализма, така че тяхното общество се основава на търговци и търговия.Дори северните градове и щати също са били забележителни със своите търговски републики, особено Република Венеция .В сравнение с феодалните и абсолютните монархии, италианските независими комуни и търговските републики се радват на относителна политическа свобода, която стимулира научния и художествен напредък.През този период много италиански градове развиват републикански форми на управление, като републиките Флоренция, Лука, Генуа , Венеция и Сиена.През 13-ти и 14-ти век тези градове се разрастват и се превръщат в големи финансови и търговски центрове на европейско ниво.Благодарение на благоприятното си положение между Изтока и Запада, италиански градове като Венеция се превърнаха в международни търговски и банкови центрове и интелектуални кръстопътища.Милано, Флоренция и Венеция, както и няколко други италиански градове-държави, изиграха решаваща новаторска роля във финансовото развитие, създавайки основните инструменти и практики на банкирането и появата на нови форми на социална и икономическа организация.През същия период Италия вижда възхода на морските републики: Венеция, Генуа, Пиза, Амалфи, Рагуза, Анкона, Гаета и малкото Ноли.От 10-ти до 13-ти век тези градове изграждат флотилии от кораби както за собствена защита, така и за поддържане на широки търговски мрежи в Средиземно море, което води до съществена роля в кръстоносните походи .Морските републики, особено Венеция и Генуа, скоро се превърнаха в главните портали на Европа за търговия с Изтока, създавайки колонии чак до Черно море и често контролирайки по-голямата част от търговията с Византийската империя и ислямския средиземноморски свят.Графство Савоя разширява територията си към полуострова в късното Средновековие, докато Флоренция се развива във високо организиран търговски и финансов град-държава, превръщайки се в продължение на много векове в европейската столица на коприна, вълна, банкиране и бижута.