Осемте години от двата мандата на Мохамад Хатами като президент през 1997–2005 г. понякога се наричат ​​Ерата на реформите в Иран.^[122] Президентството на Мохамад Хатами, започващо на 23 май 1997 г., бележи значителна промяна в политическия пейзаж на Иран, наблягайки на реформите и модернизацията.Спечелвайки изборите със забележителните 70% от гласовете на фона на висока избирателна активност от близо 80%, победата на Хатами беше забележителна с широката си подкрепа, включително традиционни левичари, бизнес лидери, подкрепящи икономическата отвореност, и по-млади избиратели.^[123]Избирането на Хатами сигнализира за желание за промяна в иранското общество, особено след войната между Иран и Ирак и периода на възстановяване след конфликта.Неговото президентство, често свързвано с „Движението 2-ро на Кордад“, се фокусира върху върховенството на закона, демокрацията и приобщаващото политическо участие.Отначало новата ера отбеляза значителна либерализация.Броят на всекидневниците, публикувани в Иран, се увеличи от пет на двадесет и шест.Издаването на списания и книги също нарасна.Иранската филмова индустрия процъфтява при режима на Хатами и иранските филми печелят награди в Кан и Венеция.^[124] Неговата реформаторска програма обаче често се сблъсква с консервативните елементи на Иран, особено тези с мощни позиции като Съвета на пазителите.Тези сблъсъци често водят до поражение на Хатами в политически битки, което води до разочарование сред неговите поддръжници.През 1999 г. бяха поставени нови бордюри на пресата.Съдилищата забраниха повече от 60 вестника.^[124] Важни съюзници на президента Хатами бяха арестувани, съдени и хвърлени в затвора по това, което външни наблюдатели смятат за „изфабрикувано“ ^[125] или идеологически мотиви.Администрацията на Хатами беше конституционно подчинена на Върховния лидер, ограничавайки властта му върху ключови държавни институции.Неговият забележителен законодателен опит, „законите близнаци“, имаше за цел да реформира изборните закони и да изясни президентските правомощия.Тези законопроекти бяха приети от парламента, но бяха наложени вето от Съвета на пазителите, символизирайки предизвикателствата, пред които е изправен Хатами при прилагането на реформите.Президентството на Хатами се характеризира с акцент върху свободата на печата, гражданското общество, правата на жените, религиозната толерантност и политическото развитие.Той се опита да подобри имиджа на Иран в международен план, като се ангажира с Европейския съюз и стана първият ирански президент, посетил няколко европейски страни.Неговата икономическа политика продължи усилията за индустриализация на предишните правителства, като се фокусира върху приватизацията и интегрирането на икономиката на Иран в световния пазар.Въпреки тези усилия Иран е изправен пред значителни предизвикателства, включително безработица и постоянна борба с бедността.Във външната политика Хатами се стреми към помирение вместо конфронтация, като се застъпва за „Диалог между цивилизациите“ и се опитва да поправи отношенията със Запада.Няколко държави от Европейския съюз започнаха да подновяват икономическите връзки с Иран в края на 90-те години на миналия век и търговията и инвестициите се увеличиха.През 1998 г. Великобритания възстанови дипломатическите отношения с Иран, прекъснати след революцията от 1979 г.Съединените щати разхлабиха икономическото си ембарго, но продължиха да блокират по-нормализираните отношения с аргумента, че страната е замесена в международен тероризъм и развива капацитет за ядрени оръжия.