In Augustus 1990 het Irak se inval in Koeweit gelei tot die Golfoorlog , wat Irak en 'n koalisie onder leiding van die Verenigde State betrek het.Tydens hierdie konflik het Irak 39 Scud-missiele na Israel gelanseer.Op versoek van die VSA het Israel nie teruggekap om Arabiese nasies te verhoed om die koalisie te verlaat nie.Israel het gasmaskers aan beide Palestyne en sy burgers verskaf en Patriot-missielverdediging-ondersteuning van Nederland en die VSA ontvang. In Mei 1991 is 15 000 Beta-Israel (Ethiopiese Jode) in 'n 36-uur-tydperk in die geheim na Israel vervoer.Die koalisie se oorwinning in die Golfoorlog het nuwe geleenthede vir vrede in die streek aangespoor, wat gelei het tot die Madrid-konferensie in Oktober 1991, byeengeroep deur die Amerikaanse president George HW Bush en die Sowjet-premier Mikhail Gorbatsjof.Israeliese premier Yitzhak Shamir het aan die konferensie deelgeneem in ruil vir leningswaarborge om immigrante-absorpsie uit die Sowjetunie te ondersteun, wat uiteindelik tot die ineenstorting van sy koalisie gelei het.Hierna het die Sowjetunie vrye emigrasie van Sowjet-Jode na Israel toegelaat, wat gelei het tot die migrasie van ongeveer een miljoen Sowjet-burgers na Israel oor die volgende paar jaar.^[232]In Israel se 1992-verkiesing het die Arbeidersparty, onder leiding van Yitzhak Rabin, 44 setels gewen.Rabin, bevorder as 'n "harde generaal," het belowe om nie met die PLO te handel nie.Op 13 September 1993 is die Oslo-ooreenkomste egter deur Israel en die PLO by die Withuis onderteken.^[233] Hierdie ooreenkomste het ten doel gehad om gesag van Israel na 'n tussentydse Palestynse Owerheid oor te dra, wat lei tot 'n finale verdrag en wedersydse erkenning.In Februarie 1994 het Baruch Goldstein, 'n volgeling van die Kach-party, die Grot van die Patriarge-slagting in Hebron gepleeg.Hierna het Israel en die PLO in 1994 ooreenkomste onderteken om gesag aan die Palestyne te begin oordra.Daarbenewens het Jordanië en Israel die Washington-verklaring en die Israel-Jordaniese Vredesverdrag in 1994 onderteken, wat hul toestand van oorlog formeel beëindig het.Die Israelies-Palestynse Tussentydse Ooreenkoms is op 28 September 1995 onderteken, wat outonomie aan Palestyne verleen het en die PLO-leierskap toegelaat het om na die besette gebiede te hervestig.In ruil daarvoor het die Palestyne belowe om van terrorisme te onthou en hul Nasionale Verbond gewysig.Hierdie ooreenkoms het teenstand gekry van Hamas en ander faksies, wat selfmoordaanvalle teen Israel uitgevoer het.Rabin het gereageer deur die Gasa-Israel-versperring rondom Gasa te bou en arbeiders in te voer weens 'n arbeidstekort in Israel.Op 4 November 1995 is Rabin deur 'n verregse godsdienstige Sionis vermoor.Sy opvolger, Shimon Peres, het vroeë verkiesings in Februarie 1996 uitgeroep. In April 1996 het Israel 'n operasie in die suide van Libanon geloods in reaksie op Hezbollah se vuurpylaanvalle.