Muhammad Xotamiyning 1997–2005-yillarda ikki muddat prezidentlik qilgan sakkiz yilini baʼzan Eronning islohotlar davri deb atashadi.^[122] Muhammad Xotamiyning 1997-yil 23-maydan boshlangan prezidentligi Eronning siyosiy manzarasida jiddiy oʻzgarishlarni koʻrsatib, islohotlar va modernizatsiyaga urgʻu berdi.Saylovda 80% ga yaqin saylovchilar ishtirokida ajoyib 70% ovoz bilan g'alaba qozongan Xotamiyning g'alabasi keng ko'lamli qo'llab-quvvatlangani, jumladan an'anaviy so'lchilar, iqtisodiy ochiqlikni targ'ib qiluvchi biznes rahbarlari va yosh saylovchilar bilan ajralib turdi.^[123]Xotamiyning saylanishi Eron jamiyatida, xususan, Eron- Iroq urushi va mojarodan keyingi tiklanish davridan keyin o'zgarish istagidan dalolat berdi.Uning prezidentligi, ko'pincha "Xordodning 2-harakati" bilan bog'liq bo'lib, qonun ustuvorligi, demokratiya va inklyuziv siyosiy ishtirokga qaratilgan.Dastlab, yangi davr sezilarli liberalizatsiyani ko'rdi.Eronda chiqadigan kundalik gazetalar soni beshdan yigirma oltitaga ko'paydi.Jurnal va kitob nashri ham o'sdi.Xotamiy tuzumi davrida Eron kino sanoati jadal rivojlandi va Eron filmlari Kann va Venetsiyada sovrinli o‘rinlarni qo‘lga kiritdi.^[124] Biroq, uning islohotchi dasturi Eronning konservativ elementlari, xususan, Qo'riqchilar kengashi kabi kuchli lavozimdagilar bilan tez-tez to'qnash keldi.Bu to'qnashuvlar ko'pincha Xotamiyning siyosiy janglarda mag'lub bo'lishiga olib keldi va bu uning tarafdorlari orasida umidsizlikka olib keldi.1999 yilda matbuotga yangi chekkalar qo'yildi.Sudlar 60 dan ortiq gazetani taqiqladi.^[124] Prezident Xotamiyning muhim ittifoqchilari tashqi kuzatuvchilar "soxta" ^[125] yoki mafkuraviy asoslar bilan hibsga olindi, sudlandi va qamoqqa tashlandi.Xotamiy maʼmuriyati konstitutsiyaviy jihatdan Oliy Rahbarga boʻysunib, uning asosiy davlat institutlari ustidan hokimiyatini cheklab qoʻygan edi.Uning e'tiborga molik qonunchilik tashabbusi "egizak qonun loyihalari" saylov qonunlarini isloh qilish va prezident vakolatlarini aniqlashtirishga qaratilgan edi.Ushbu qonun loyihalari parlament tomonidan qabul qilingan, biroq Xatamiy islohotlarni amalga oshirishda duch kelgan qiyinchiliklarni anglatuvchi vasiylar kengashi tomonidan veto qilingan.Xotamiyning prezidentligi matbuot erkinligi, fuqarolik jamiyati, ayollar huquqlari, diniy bag'rikenglik va siyosiy rivojlanishga e'tibor qaratilishi bilan ajralib turardi.U Eronning xalqaro miqyosdagi obro‘sini yaxshilashga intildi, Yevropa Ittifoqi bilan hamkorlik qildi va bir qancha Yevropa davlatlariga tashrif buyurgan birinchi Eron prezidenti bo‘ldi.Uning iqtisodiy siyosati oldingi hukumatlarning sanoatlashtirish sa'y-harakatlarini davom ettirib, xususiylashtirish va Eron iqtisodiyotini jahon bozoriga integratsiyalashuviga qaratdi.Ushbu sa'y-harakatlarga qaramay, Eron muhim muammolarga duch keldi, jumladan ishsizlik va qashshoqlik bilan doimiy kurash.Tashqi siyosatda Xotamiy qarama-qarshiliklarni murosaga keltirish, "sivilizatsiyalar o'rtasidagi muloqot"ni yoqlab, G'arb bilan munosabatlarni tiklashga harakat qilgan.Yevropa Ittifoqining bir qancha davlatlari 1990-yillar oxirida Eron bilan iqtisodiy aloqalarni yangilay boshladilar, savdo va sarmoya koʻpaydi.1998 yilda Britaniya Eron bilan 1979 yilgi inqilobdan beri uzilgan diplomatik munosabatlarni tikladi.Qo'shma Shtatlar o'zining iqtisodiy embargosini yumshatdi, biroq u mamlakat xalqaro terrorizmga aloqadorligi va yadroviy qurol salohiyatini rivojlantirayotganini ta'kidlab, yanada normallashgan munosabatlarga to'sqinlik qilishda davom etdi.