Noong unang bahagi ng unang siglo CE, sa ibabang bahagi ng Mekong, lumitaw ang unangIndianized na kaharian ng Timog-silangang Asya na tinawag ng mgaIntsik na Funan at naging dakilang kapangyarihang pang-ekonomiya sa rehiyon, ang pangunahing lungsod na Óc Eo ay umakit ng mga mangangalakal at manggagawa mula sa China, India, at maging ang Roma.Sinasabing ang Funan ang unang estado ng Khmer , o Austronesian, o multiethnic.Bagama't itinuturing ng mga mananalaysay na Tsino bilang isang pinag-isang imperyo, ayon sa ilang modernong iskolar, ang Funan ay maaaring isang koleksyon ng mga lungsod-estado na kung minsan ay nag-aaway sa isa't isa at sa ibang pagkakataon ay bumubuo ng pagkakaisa sa pulitika.^[65]Ang etniko at lingguwistika na mga pinagmulan ng mga Funanese ay dahil dito ay napapailalim sa debate ng mga iskolar, at walang matatag na konklusyon ang maaaring makuha batay sa magagamit na ebidensya.Ang Funanese ay maaaring si Cham o mula sa ibang Austronesian na grupo, o maaaring sila ay Khmer o mula sa ibang Austroasiatic na grupo.Posibleng sila ang mga ninuno ng mga katutubo na naninirahan sa katimugang bahagi ng Vietnam ngayon na tumutukoy sa kanilang sarili bilang "Khmer" o "Khmer Krom."Ang terminong Khmer na "krom" ay nangangahulugang "ibaba" o "ibabang bahagi ng" at ginagamit upang tukuyin ang teritoryo na kalaunan ay kolonisado ng mga Vietnamese na imigrante at dinala sa modernong estado ng Vietnam.^[66] Bagama't walang konklusibong pag-aaral upang matukoy kung ang mga etnolingguwistikong bahagi ni Funan ay Austronesian o Austroasiatic, mayroong pagtatalo sa mga iskolar.Ayon sa karamihan ng mga akademikong Vietnamese, halimbawa, si Mac Duong, ay nagsasaad na "ang pangunahing populasyon ng Funan ay tiyak na mga Austronesian, hindi Khmer;"ang pagbagsak ng Funan at ang pagtaas ng Zhenla mula sa hilaga noong ika-6 na siglo ay nagpapahiwatig ng "pagdating ng Khmer sa Mekong Delta."Nakatanggap ang thesis na iyon ng suporta mula sa DGE Hall.^[67] Ang kamakailang arkeolohikal na pananaliksik ay nagbibigay ng bigat sa konklusyon na ang Funan ay isang Mon-Khmer na pamahalaan.^[68] Sa kanyang pagsusuri sa Funan, ipinahayag ni Michael Vickery ang kanyang sarili na isang malakas na tagasuporta ng teorya ng pamamayani ng Khmer ni Funan.