Pagkatapos ng Unang Digmaang Pandaigdig , ang Romania, na nakipaglaban kasama ang Entente laban sa Central Powers, ay lubos na pinalawak ang teritoryo nito, na isinama ang mga rehiyon ng Transylvania, Bessarabia, at Bukovina, higit sa lahat bilang resulta ng vacuum na nilikha ng pagbagsak ng Mga imperyong Austro- Hungarian at Ruso .Ito ay humantong sa pagkamit ng matagal nang nasyonalistang layunin ng paglikha ng isang Greater Romania, isang pambansang estado na isasama ang lahat ng etnikong Romaniano.Sa pag-unlad ng 1930s, ang nanginginig na demokrasya ng Romania ay dahan-dahang lumala patungo sa pasistang diktadura.Ang konstitusyon ng 1923 ay nagbigay ng kalayaan sa hari na buwagin ang parlyamento at tumawag ng mga halalan sa kalooban;bilang resulta, mararanasan ng Romania ang mahigit 25 na pamahalaan sa loob ng isang dekada.Sa ilalim ng pagkukunwari ng pagpapatatag ng bansa, ang lalong autokratikong Haring Carol II ay nagproklama ng isang 'royal diktadura' noong 1938. Itinampok ng bagong rehimen ang mga patakarang corporatist na kadalasang katulad ng saPasistang Italya at Nazi Germany .^[85] Kaalinsabay ng mga panloob na pag-unlad na ito, ang mga panggigipit sa ekonomiya at mahinang pagtugon ng Franco - British sa agresibong patakarang panlabas ni Hitler ay naging dahilan ng pag-anod ng Romania palayo sa Kanluraning Allies at mas malapit sa Axis.^[86]Noong tag-araw ng 1940, isang serye ng mga alitan sa teritoryo ang napagdesisyunan laban sa Romania, at nawala ang karamihan sa Transylvania, na nakuha nito noong World War I. Bumagsak ang kasikatan ng gobyerno ng Romania, na lalong nagpatibay sa mga paksyon ng pasista at militar, na kalaunan ay nagtanghal. isang kudeta noong Setyembre 1940 na naging diktadura ng bansa sa ilalim ni Mareșal Ion Antonescu.Ang bagong rehimen ay opisyal na sumali sa Axis powers noong 23 Nobyembre 1940. Bilang miyembro ng Axis, sumali ang Romania sa pagsalakay sa Unyong Sobyet (Operasyon Barbarossa) noong 22 Hunyo 1941, na nagbibigay ng kagamitan at langis sa Nazi Germany at nagtalaga ng mas maraming tropa sa Eastern Front kaysa sa lahat ng iba pang mga kaalyado ng Germany na pinagsama.Malaki ang papel na ginampanan ng mga puwersa ng Romania sa panahon ng pakikipaglaban sa Ukraine, Bessarabia, at sa Labanan ng Stalingrad.Ang mga tropang Romania ang may pananagutan sa pag-uusig at masaker sa 260,000 Hudyo sa mga teritoryong kontrolado ng Romania, bagaman kalahati ng mga Hudyo na naninirahan sa Romania mismo ang nakaligtas sa digmaan.^[87] Kinokontrol ng Romania ang ikatlong pinakamalaking hukbong Axis sa Europa at ang ikaapat na pinakamalaking hukbong Axis sa mundo, sa likod lamang ng tatlong pangunahing kapangyarihan ng Axis ng Alemanya,Japan , at Italya.^[88] Kasunod ng Setyembre 1943 Armistice ng Cassibile sa pagitan ng mga Allies at Italy, ang Romania ay naging pangalawang Axis Power sa Europa.^[89]Binomba ng mga Allies ang Romania mula 1943, at ang pagsulong ng mga hukbong Sobyet ay sumalakay sa bansa noong 1944. Ang popular na suporta para sa pakikilahok ng Romania sa digmaan ay humina, at ang mga larangang Aleman-Romanian ay bumagsak sa ilalim ng pagsalakay ng Sobyet.Pinamunuan ni Haring Michael ng Romania ang isang coup d'état na nagpatalsik sa rehimeng Antonescu (Agosto 1944) at naglagay ng Romania sa panig ng mga Allies para sa natitirang bahagi ng digmaan (Si Antonescu ay pinatay noong Hunyo 1946).Sa ilalim ng 1947 Treaty of Paris, hindi kinilala ng mga Allies ang Romania bilang isang co-belligerent nation ngunit sa halip ay inilapat ang terminong "kaalyado ng Hitlerite Germany" sa lahat ng mga tatanggap ng mga itinatakda ng kasunduan.Tulad ng Finland, ang Romania ay kailangang magbayad ng $300 milyon sa Unyong Sobyet bilang reparasyon sa digmaan.Gayunpaman, partikular na kinilala ng kasunduan na ang Romania ay lumipat ng panig noong 24 Agosto 1944, at samakatuwid ay "kumilos sa interes ng lahat ng United Nations".Bilang gantimpala, ang Northern Transylvania ay, sa sandaling muli, kinilala bilang isang mahalagang bahagi ng Romania, ngunit ang hangganan kasama ang USSR at Bulgaria ay naayos sa estado nito noong Enero 1941, na ibinalik ang pre-Barbarossa status quo (na may isang pagbubukod).