Између 12. и 13. века, Италија је развила посебан политички образац, значајно другачији од феудалне Европе северно од Алпа.Како се није појавила доминантна сила као у другим деловима Европе, олигархијски град-држава је постао преовлађујући облик владавине.Држећи и директну црквену контролу и царску моћ на дохват руке, многе независне градске државе напредовале су кроз трговину, засновану на раним капиталистичким принципима, стварајући на крају услове за уметничке и интелектуалне промене које је произвела ренесанса.Чинило се да су италијански градови изашли из феудализма тако да је њихово друштво било засновано на трговцима и трговини.Чак су и северни градови и државе такође били значајни по својим трговачким републикама, посебно Венецијанској Републици .У поређењу са феудалним и апсолутним монархијама, италијанске независне комуне и трговачке републике уживале су релативну политичку слободу која је подстакла научни и уметнички напредак.Током овог периода, многи италијански градови су развили републичке облике владавине, као што су републике Фиренца, Лука, Ђенова , Венеција и Сијена.Током 13. и 14. века ови градови су постали велики финансијски и комерцијални центри на европском нивоу.Захваљујући свом повољном положају између Истока и Запада, италијански градови као што је Венеција постали су међународна трговачка и банкарска чворишта и интелектуална раскрсница.Милано, Фиренца и Венеција, као и неколико других италијанских градова-држава, одиграли су кључну иновативну улогу у финансијском развоју, осмишљавајући главне инструменте и праксе банкарства и појаву нових облика друштвене и економске организације.У истом периоду, Италија је доживела успон поморских република: Венеција, Ђенова, Пиза, Амалфи, Рагуза, Анкона, Гаета и мали Ноли.Од 10. до 13. века ови градови су градили флоте бродова како за сопствену заштиту, тако и за подршку широким трговачким мрежама широм Медитерана, што је довело до суштинске улоге у крсташким ратовима .Поморске републике, посебно Венеција и Ђенова, убрзо су постале главне европске капије за трговину са Истоком, оснивајући колоније све до Црног мора и често контролишу највећи део трговине са Византијским царством и исламским медитеранским светом.Жупанија Савоја проширила је своју територију на полуострво у касном средњем веку, док се Фиренца развила у високо организован трговачки и финансијски град-државу, постајући током многих векова европска престоница свиле, вуне, банкарства и накита.