ਵੱਡੀਆਂ ਫੌਜੀ ਹਾਰਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ 1866 ਵਿੱਚ ਕੋਨਿਗਰੇਟਜ਼ ਦੀ ਲੜਾਈ, ਨੇ ਸਮਰਾਟ ਜੋਸਫ਼ ਨੂੰ ਅੰਦਰੂਨੀ ਸੁਧਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕੀਤਾ।ਹੰਗਰੀ ਦੇ ਵੱਖਵਾਦੀਆਂ ਨੂੰ ਖੁਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ, ਸਮਰਾਟ ਨੇ ਹੰਗਰੀ ਨਾਲ ਇੱਕ ਬਰਾਬਰੀ ਵਾਲਾ ਸੌਦਾ ਕੀਤਾ, 1867 ਦਾ ਆਸਟ੍ਰੋ-ਹੰਗਰੀ ਸਮਝੌਤਾ ਫਰੈਂਕ ਡੇਕ ਦੁਆਰਾ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਦੁਆਰਾ ਆਸਟ੍ਰੀਆ-ਹੰਗਰੀ ਦੀ ਦੋਹਰੀ ਰਾਜਸ਼ਾਹੀ ਹੋਂਦ ਵਿੱਚ ਆਈ।ਦੋ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਦੋ ਰਾਜਧਾਨੀਆਂ ਤੋਂ ਦੋ ਸੰਸਦਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ਾਸਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਇੱਕ ਸਾਂਝੇ ਰਾਜੇ ਅਤੇ ਸਾਂਝੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਅਤੇ ਫੌਜੀ ਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ।ਆਰਥਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਾਮਰਾਜ ਇੱਕ ਕਸਟਮ ਯੂਨੀਅਨ ਸੀ।ਸਮਝੌਤੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੰਗਰੀ ਦਾ ਪਹਿਲਾ ਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ ਕਾਊਂਟ ਗਿਊਲਾ ਐਂਡਰੇਸੀ ਸੀ।ਪੁਰਾਣੇ ਹੰਗਰੀ ਸੰਵਿਧਾਨ ਨੂੰ ਬਹਾਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਅਤੇ ਫ੍ਰਾਂਜ਼ ਜੋਸੇਫ ਨੂੰ ਹੰਗਰੀ ਦਾ ਰਾਜਾ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।ਆਸਟ੍ਰੀਆ-ਹੰਗਰੀ ਦੀ ਕੌਮ ਭੂਗੋਲਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੂਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਯੂਰਪ ਦਾ ਦੂਜਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਦੇਸ਼ ਸੀ।1905 ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਖੇਤਰਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ 621,540 ਵਰਗ ਕਿਲੋਮੀਟਰ (239,977 ਵਰਗ ਮੀਲ) ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ ^{[। 72]} ਰੂਸ ਅਤੇ ਜਰਮਨ ਸਾਮਰਾਜ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਇਹ ਯੂਰਪ ਵਿੱਚ ਤੀਜਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਆਬਾਦੀ ਵਾਲਾ ਦੇਸ਼ ਸੀ।ਯੁੱਗ ਨੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਦੇਖਿਆ।ਪਹਿਲਾਂ ਪਿਛੜੇ ਹੰਗਰੀ ਦੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ 20ਵੀਂ ਸਦੀ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਆਧੁਨਿਕ ਅਤੇ ਉਦਯੋਗਿਕ ਬਣ ਗਈ, ਹਾਲਾਂਕਿ 1880 ਤੱਕ ਜੀਡੀਪੀ ਵਿੱਚ ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਰਿਹਾ। 1873 ਵਿੱਚ, ਪੁਰਾਣੀ ਰਾਜਧਾਨੀ ਬੁਡਾ ਅਤੇ ਓਬੁਡਾ (ਪ੍ਰਾਚੀਨ ਬੁਡਾ) ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤੀਜੇ ਸ਼ਹਿਰ ਪੈਸਟ ਨਾਲ ਮਿਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ। , ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬੁਡਾਪੇਸਟ ਦਾ ਨਵਾਂ ਮਹਾਂਨਗਰ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।ਕੀੜੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਕੀ, ਰਾਜਨੀਤਿਕ, ਆਰਥਿਕ, ਵਪਾਰਕ ਅਤੇ ਸੱਭਿਆਚਾਰਕ ਹੱਬ ਵਿੱਚ ਵਧੇ।ਤਕਨੀਕੀ ਤਰੱਕੀ ਨੇ ਉਦਯੋਗੀਕਰਨ ਅਤੇ ਸ਼ਹਿਰੀਕਰਨ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕੀਤਾ।ਪ੍ਰਤੀ ਵਿਅਕਤੀ ਜੀਡੀਪੀ 1870 ਤੋਂ 1913 ਤੱਕ ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਲਗਭਗ 1.45% ਵਧਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਦੂਜੇ ਯੂਰਪੀਅਨ ਦੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਅਨੁਕੂਲ ਹੈ।ਇਸ ਆਰਥਿਕ ਪਸਾਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਉਦਯੋਗ ਬਿਜਲੀ ਅਤੇ ਇਲੈਕਟ੍ਰੋ-ਤਕਨਾਲੋਜੀ, ਦੂਰਸੰਚਾਰ ਅਤੇ ਆਵਾਜਾਈ (ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਲੋਕੋਮੋਟਿਵ, ਟਰਾਮ ਅਤੇ ਜਹਾਜ਼ ਦਾ ਨਿਰਮਾਣ) ਸਨ।ਉਦਯੋਗਿਕ ਤਰੱਕੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਚਿੰਨ੍ਹ ਗਾਂਜ਼ ਚਿੰਤਾ ਅਤੇ ਤੁੰਗਸਰਾਮ ਵਰਕਸ ਸਨ।ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਹੰਗਰੀ ਦੀਆਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਰਾਜ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਆਧੁਨਿਕ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਨਿਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ।1910 ਵਿੱਚ ਹੰਗਰੀ ਰਾਜ ਦੀ ਮਰਦਮਸ਼ੁਮਾਰੀ (ਕ੍ਰੋਏਸ਼ੀਆ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ), ਹੰਗਰੀ 54.5%, ਰੋਮਾਨੀਅਨ 16.1%, ਸਲੋਵਾਕ 10.7%, ਅਤੇ ਜਰਮਨ 10.4% ਦੀ ਆਬਾਦੀ ਵੰਡ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਗਈ।^[73] ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਨੁਯਾਈਆਂ ਵਾਲਾ ਧਾਰਮਿਕ ਸੰਪਰਦਾ ਰੋਮਨ ਕੈਥੋਲਿਕ (49.3%), ਕੈਲਵਿਨਵਾਦ (14.3%), ਗ੍ਰੀਕ ਆਰਥੋਡਾਕਸ (12.8%), ਯੂਨਾਨੀ ਕੈਥੋਲਿਕ (11.0%), ਲੂਥਰਨਵਾਦ (7.1%), ਅਤੇ ਯਹੂਦੀ ਧਰਮ ਸੀ। (5.0%)