Lázaro Cárdenas werd door Calles met de hand uitgekozen als opvolger van het presidentschap in 1934. Cárdenas slaagde erin de verschillende krachten in de PRI te verenigen en de regels vast te stellen waardoor zijn partij decennialang onbetwist kon regeren zonder interne gevechten.Hij nationaliseerde de olie-industrie (op 18 maart 1938), de elektriciteitsindustrie, richtte het National Polytechnic Institute op, voerde uitgebreide landhervormingen door en verspreidde gratis schoolboeken onder kinderen.In 1936 verbannen hij Calles, de laatste generaal met dictatoriale ambities, en verwijderde daarmee het leger uit de macht.Aan de vooravond van de
Tweede Wereldoorlog was de regering-Cárdenas (1934-1940) net bezig met het stabiliseren en consolideren van de controle over een Mexicaanse natie die decennialang in revolutionaire beweging was geweest, en Mexicanen begonnen de Europese strijd tussen de communisten en fascisten, vooral de Spaanse Burgeroorlog, door hun unieke revolutionaire lens.Of Mexico de kant van de
Verenigde Staten zou kiezen, was onduidelijk tijdens het bewind van Lázaro Cárdenas, aangezien hij neutraal bleef."Kapitalisten, zakenlieden, katholieken en Mexicanen uit de middenklasse die zich verzetten tegen veel van de hervormingen die door de revolutionaire regering waren doorgevoerd, kozen de kant van de Spaanse Falange".Nazi-propagandist Arthur Dietrich en zijn team van agenten in Mexico manipuleerden met succes hoofdartikelen en berichtgeving over Europa door forse subsidies te betalen aan Mexicaanse kranten, waaronder de veelgelezen dagbladen Excelsior en El Universal.De situatie werd zelfs nog zorgwekkender voor de geallieerden toen grote oliemaatschappijen de Mexicaanse olie boycotten na de nationalisatie van de olie-industrie door Lázaro Cárdenas en de onteigening van alle olie-eigendommen van het bedrijf in 1938, waardoor Mexico's toegang tot zijn traditionele markten werd verbroken en Mexico zijn olie moest verkopen. naar
Duitsland en
Italië .