Raja Khalid menggantikan saudara tirinya Raja Faisal, dan selama pemerintahannya dari tahun 1975 hingga 1982, Arab Saudi mengalami perkembangan ekonomi dan sosial yang signifikan.Infrastruktur dan sistem pendidikan negara tersebut dimodernisasi dengan cepat, dan kebijakan luar negeri ditandai dengan penguatan hubungan dengan Amerika Serikat.Dua peristiwa besar pada tahun 1979 sangat berdampak pada kebijakan dalam dan luar negeri Arab Saudi:1. Revolusi Islam Iran : Ada kekhawatiran bahwa minoritas Syiah di Provinsi Timur Arab Saudi, tempat ladang minyak berada, mungkin akan memberontak di bawah pengaruh revolusi Iran.Ketakutan ini diperparah oleh beberapa kerusuhan anti-pemerintah di wilayah tersebut pada tahun 1979 dan 1980.2. Penyitaan Masjidil Haram di Mekkah oleh ekstremis Islam: Para ekstremis sebagian termotivasi oleh persepsi mereka mengenai korupsi dan penyimpangan rezim Saudi terhadap prinsip-prinsip Islam.Peristiwa ini sangat mengguncang monarki Saudi.^[52]Sebagai tanggapannya, keluarga kerajaan Saudi menerapkan kepatuhan yang lebih ketat terhadap norma-norma Islam dan tradisional Saudi (seperti menutup bioskop) dan meningkatkan peran Ulama (ulama) dalam pemerintahan.Namun, langkah-langkah ini hanya berhasil sebagian karena sentimen Islam terus tumbuh.^[52]Raja Khalid mendelegasikan tanggung jawab penting kepada Putra Mahkota Fahd, yang memainkan peran penting dalam mengelola urusan internasional dan dalam negeri.Pertumbuhan ekonomi terus berlanjut dengan cepat, dan Arab Saudi memainkan peran yang lebih penting dalam politik regional dan permasalahan ekonomi global.^[48] ​​Mengenai perbatasan internasional, kesepakatan sementara mengenai pembagian zona netral Saudi-Irak dicapai pada tahun 1981, dengan penyelesaian pada tahun 1983. ^[48] Pemerintahan Raja Khalid berakhir dengan kematiannya pada bulan Juni 1982. ^[48]