Selama Perang Bosnia dan Perang Kroasia tahun 1991–1995, Montenegro berpartisipasi dengan polisi dan pasukan militernya dalam serangan terhadap Dubrovnik, Kroasia, dan kota-kota di Bosnia bersama dengan pasukan Serbia, tindakan agresif yang bertujuan untuk memperoleh lebih banyak wilayah dengan kekerasan, yang ditandai dengan pola serangan yang konsisten. pelanggaran hak asasi manusia yang berat dan sistematis.Jenderal Montenegro Pavle Strugar telah dihukum karena terlibat dalam pemboman Dubrovnik.Pengungsi Bosnia ditangkap oleh polisi Montenegro dan diangkut ke kamp Serbia di Foča, di mana mereka disiksa secara sistematis dan dieksekusi.Pada bulan Mei 1992, PBB memberlakukan embargo terhadap FRY: hal ini mempengaruhi banyak aspek kehidupan di negara tersebut.Karena lokasi geografisnya yang menguntungkan (akses ke Laut Adriatik dan hubungan air ke Albania melalui Danau Skadar) Montenegro menjadi pusat aktivitas penyelundupan.Seluruh produksi industri di Montenegro telah terhenti, dan kegiatan ekonomi utama republik ini adalah penyelundupan barang-barang konsumsi – terutama barang-barang yang persediaannya terbatas seperti bensin dan rokok, yang keduanya harganya meroket.Ini menjadi praktik yang dilegalkan secara de facto dan berlangsung selama bertahun-tahun.Paling-paling, pemerintah Montenegro menutup mata terhadap aktivitas ilegal tersebut, namun sebagian besar mengambil bagian aktif di dalamnya.Penyelundupan menghasilkan jutawan dari berbagai individu yang mencurigakan, termasuk pejabat senior pemerintah.Milo Đukanović terus menghadapi tuntutan di berbagai pengadilan Italia atas perannya dalam penyelundupan yang meluas selama tahun 1990an dan dalam menyediakan tempat berlindung yang aman di Montenegro bagi berbagai tokoh Mafia Italia yang juga diduga mengambil bagian dalam rantai distribusi penyelundupan.