Pemilihan parlemen bebas pertama, yang diadakan pada Mei 1990, secara efektif merupakan plebisit terhadap komunisme.Komunis yang direvitalisasi dan direformasi tampil buruk.Partai populis, kanan tengah, dan liberal bernasib terbaik, dengan MDF memenangkan 43% suara dan SZDSZ meraih 24%.Di bawah Perdana Menteri József Antall, MDF membentuk pemerintahan koalisi kanan-tengah dengan Partai Petani Kecil Independen dan Partai Rakyat Demokratik Kristen untuk menguasai 60% mayoritas di parlemen.Antara Juni 1991, pasukan Soviet ("Kelompok Tentara Selatan") meninggalkan Hongaria.Jumlah total personel militer dan sipil Soviet yang ditempatkan di Hongaria adalah sekitar 100.000, yang memiliki sekitar 27.000 peralatan militer.Penarikan dilakukan dengan 35.000 gerbong kereta api.Unit terakhir yang dipimpin oleh jenderal Viktor Silov melintasi perbatasan Hongaria-Ukraina di Záhony-Chop.Koalisi tersebut dipengaruhi oleh sosialisme Horn, oleh fokus ekonomi para teknokratnya (yang berpendidikan Barat pada 1970-an dan 1980-an) dan mantan pendukung kader pengusaha, dan oleh mitra koalisi liberalnya, SZDSZ.Menghadapi ancaman kebangkrutan negara, Horn memprakarsai reformasi ekonomi dan privatisasi agresif perusahaan negara menjadi perusahaan multinasional sebagai imbalan atas ekspektasi investasi (dalam bentuk rekonstruksi, ekspansi, dan modernisasi).Pemerintah sosialis-liberal mengadopsi program penghematan fiskal, paket Bokros pada tahun 1995, yang berdampak dramatis bagi stabilitas sosial dan kualitas hidup.Pemerintah memperkenalkan biaya sekolah pasca sekolah menengah, sebagian layanan negara yang diprivatisasi, tetapi mendukung sains baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui sektor swasta.Pemerintah mengejar kebijakan luar negeri integrasi dengan lembaga-lembaga Euro-Atlantik dan rekonsiliasi dengan negara-negara tetangga.Kritikus berpendapat bahwa kebijakan koalisi yang berkuasa lebih sayap kanan daripada kebijakan pemerintah sayap kanan sebelumnya.