Masa jabatan pertama Sheikh Hasina sebagai Perdana Menteri Bangladesh, dari Juni 1996 hingga Juli 2001, ditandai dengan pencapaian signifikan dan kebijakan progresif yang bertujuan untuk meningkatkan lanskap sosio-ekonomi dan hubungan internasional negara tersebut.Pemerintahannya berperan penting dalam penandatanganan perjanjian pembagian air selama 30 tahun dengan India untuk Sungai Gangga, sebuah langkah penting dalam mengatasi kelangkaan air regional dan membina kerja sama dengan India.Di bawah kepemimpinan Hasina, Bangladesh menyaksikan liberalisasi sektor telekomunikasi, memperkenalkan persaingan dan mengakhiri monopoli pemerintah, yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dan aksesibilitas sektor ini.Perjanjian Damai Jalur Bukit Chittagong, yang ditandatangani pada bulan Desember 1997, mengakhiri pemberontakan selama beberapa dekade di wilayah tersebut, dan Hasina dianugerahi Hadiah Perdamaian UNESCO, yang menyoroti perannya dalam mendorong perdamaian dan rekonsiliasi.Secara ekonomi, kebijakan pemerintahnya menghasilkan pertumbuhan PDB rata-rata sebesar 5,5%, dengan inflasi yang dijaga pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan negara berkembang lainnya.Inisiatif seperti Proyek Ashrayan-1 untuk menampung tunawisma dan Kebijakan Industri Baru bertujuan untuk meningkatkan sektor swasta dan mendorong investasi asing langsung, yang selanjutnya mengglobalkan perekonomian Bangladesh.Kebijakan tersebut terutama berfokus pada pengembangan industri kecil dan rumahan, mendorong pengembangan keterampilan, terutama di kalangan perempuan, dan memanfaatkan bahan mentah lokal.Pemerintahan Hasina juga membuat kemajuan dalam bidang kesejahteraan sosial, dengan membangun sistem jaminan sosial yang mencakup tunjangan bagi orang lanjut usia, janda, dan perempuan yang mengalami kesusahan, serta mendirikan yayasan bagi penyandang disabilitas.Penyelesaian mega proyek Jembatan Bangabandhu pada tahun 1998 merupakan pencapaian infrastruktur yang signifikan, meningkatkan konektivitas dan perdagangan.Di panggung internasional, Hasina mewakili Bangladesh di berbagai forum global, termasuk KTT Kredit Mikro Dunia dan KTT SAARC, sehingga meningkatkan jejak diplomatik Bangladesh.Keberhasilan pemerintahannya menyelesaikan masa jabatan lima tahun penuh, yang merupakan pertama kalinya sejak kemerdekaan Bangladesh, menjadi preseden bagi stabilitas demokrasi.Namun, hasil pemilu tahun 2001, yang menunjukkan partainya kalah meski memperoleh porsi suara terbanyak, menunjukkan adanya tantangan dalam sistem pemilu first past the post dan menimbulkan pertanyaan tentang keadilan pemilu, sebuah argumen yang berhasil dipenuhi. dengan pengawasan internasional namun pada akhirnya menghasilkan transisi kekuasaan yang damai.