Veći dio 1980-ih bio je svjedok procesa demokratizacije koji su nadzirali kralj Bhumibol i Prem Tinsulanonda.Njih dvojica preferirali su ustavnu vladavinu i djelovali su kako bi zaustavili nasilne vojne intervencije.U travnju 1981. klika nižih vojnih časnika popularno poznatih kao "Mladi Turci" izvela je pokušaj državnog udara, preuzimajući kontrolu nad Bangkokom.Raspustili su Narodnu skupštinu i obećali opsežne društvene promjene.Ali njihov se položaj brzo urušio kada je Prem Tinsulanonda pratio kraljevsku obitelj u Khorat.Uz jasnu potporu kralja Bhumibola Premu, lojalističke jedinice pod miljenikom palače generalom Arthitom Kamlang-ekom uspjele su ponovno zauzeti prijestolnicu u protunapadu gotovo bez krvi.Ova je epizoda još više podigla prestiž monarhije, a također je ojačala Premov status relativno umjerenjaka.Stoga je postignut kompromis.Pobuna je završila i većina bivših studenata gerilaca vratila se u Bangkok pod amnestijom.U prosincu 1982., glavni zapovjednik tajlandske vojske prihvatio je zastavu Komunističke partije Tajlanda na svečanosti održanoj u Banbaku.Ovdje su komunistički borci i njihove pristaše predali oružje i prisegnuli na vjernost vlasti.Prem je oružanu borbu proglasio završenom.^[74] Vojska se vratila u svoje vojarne, a još jedan ustav je proglašen, stvarajući imenovani Senat da uravnoteži narodno izabranu Narodnu skupštinu.Prem je također imao koristi od ubrzane ekonomske revolucije koja je zahvatila jugoistočnu Aziju.Nakon recesije sredinom 1970-ih, gospodarski rast je krenuo.Po prvi put Tajland je postao značajna industrijska sila, a proizvodi kao što su računalni dijelovi, tekstil i obuća prestigli su rižu, gumu i kositar kao vodeći tajlandski izvoz.Završetkom indokineskih ratova i pobune, turizam se brzo razvio i postao velika zarada.Urbano stanovništvo nastavilo je brzo rasti, ali ukupni rast stanovništva počeo je opadati, što je dovelo do porasta životnog standarda čak iu ruralnim područjima, iako je Isaan nastavio zaostajati.Iako Tajland nije rastao tako brzo kao "Četiri azijska tigra" (odnosno Tajvan , Južna Koreja , Hong Kong i Singapur ), postigao je održivi rast, dosegnuvši procijenjenih 7100 USD BDP-a po stanovniku (PPP) do 1990., otprilike dvostruko više od prosjeka iz 1980. .^[75]Prem je obnašao dužnost osam godina, preživio je još jedan puč 1985. i još dva opća izbora 1983. i 1986. te je ostao osobno popularan, ali oživljavanje demokratske politike dovelo je do potražnje za pustolovnijim vođom.Novi izbori 1988. doveli su na vlast bivšeg generala Chatichaija Choonhavana.Prem je odbio poziv velikih političkih stranaka za treći premijerski mandat.