Kralj Khalid naslijedio je svog polubrata kralja Faisala, a tijekom njegove vladavine od 1975. do 1982. Saudijska Arabija je doživjela značajan ekonomski i društveni razvoj.Infrastruktura i obrazovni sustav zemlje brzo su se modernizirali, a vanjsku politiku karakteriziralo je jačanje veza sa Sjedinjenim Državama.Dva velika događaja iz 1979. duboko su utjecala na unutarnju i vanjsku politiku Saudijske Arabije:1. Iranska islamska revolucija: Postojala je zabrinutost da bi se šijitska manjina u istočnoj provinciji Saudijske Arabije, gdje se nalaze naftna polja, mogla pobuniti pod utjecajem iranske revolucije.Ovaj strah je pojačan nekoliko protuvladinih pobuna u regiji 1979. i 1980. godine.2. Zauzimanje Velike džamije u Meki od strane islamističkih ekstremista: Ekstremisti su bili djelomično motivirani svojom percepcijom korumpiranosti saudijskog režima i odstupanja od islamskih načela.Ovaj događaj duboko je potresao saudijsku monarhiju.^[52]Kao odgovor, saudijska kraljevska obitelj nametnula je strože pridržavanje islamskih i tradicionalnih saudijskih normi (kao što je zatvaranje kina) i povećala ulogu uleme (vjerskih učenjaka) u upravljanju.Međutim, te su mjere samo djelomično uspjele, budući da su islamistički osjećaji nastavili rasti.^[52]Kralj Khalid delegirao je značajne odgovornosti prijestolonasljedniku Fahdu, koji je igrao ključnu ulogu u upravljanju međunarodnim i domaćim poslovima.Gospodarski rast nastavio se brzo, a Saudijska Arabija je igrala istaknutiju ulogu u regionalnoj politici i globalnim gospodarskim pitanjima.^[48] ​​Što se tiče međunarodnih granica, privremeni sporazum o podjeli saudijsko-iračke neutralne zone postignut je 1981., s finalizacijom 1983. ^[48] Vladavina kralja Khalida završila je njegovom smrću u lipnju 1982. ^[48]