Godine 1972. novi egipatski predsjednik, Anwar Sadat, protjerao je sovjetske savjetnike, pridonoseći izraelskom samozadovoljstvu u pogledu potencijalnih prijetnji izEgipta i Sirije.U kombinaciji sa željom da se izbjegne započinjanje sukoba i izbornom kampanjom usmjerenom na sigurnost, Izrael se nije uspio mobilizirati unatoč upozorenjima o predstojećem napadu.^[209]Jomkipurski rat, poznat i kao Oktobarski rat, započeo je 6. listopada 1973., poklapajući se s Jomkipurskim danom.Egipat i Sirija pokrenuli su iznenadni napad protiv nespremnih izraelskih obrambenih snaga.U početku je sposobnost Izraela da odbije osvajače bila neizvjesna.I Sovjetski Savez i Sjedinjene Države , pod vodstvom Henryja Kissingera, požurili su oružjem svojim saveznicima.Izrael je na kraju odbio sirijske snage na Golanskoj visoravni i, unatoč početnim dobicima Egipta na Sinaju, izraelske snage su prešle Sueski kanal, okruživši egipatsku Treću armiju i približivši se Kairu.Rat je rezultirao s više od 2000 izraelskih smrti, značajnim troškovima naoružanja za obje strane i povećanom sviješću Izraela o njihovoj ranjivosti.To je također pojačalo napetosti među supersilama.Naknadni pregovori koje je vodio američki državni tajnik Henry Kissinger rezultirali su sporazumima o povlačenju snaga s Egiptom i Sirijom početkom 1974.Rat je izazvao naftnu krizu 1973., a Saudijska Arabija je predvodila OPEC-ov naftni embargo protiv zemalja koje podržavaju Izrael.Ovaj embargo prouzročio je ozbiljne nestašice nafte i skokove cijena, zbog čega su mnoge zemlje prekinule ili smanjile odnose s Izraelom i isključile ga iz azijskih sportskih događaja.Poslijeratna izraelska politika doživjela je formiranje stranke Likud od Gahala i drugih desničarskih skupina, predvođenih Beginom.Na izborima u prosincu 1973. laburisti, predvođeni Goldom Meir, osvojili su 51 mjesto, dok je Likud osigurao 39 mjesta.U studenom 1974. PLO je dobio status promatrača u UN-u, a Yasser Arafat obratio se Generalnoj skupštini.Iste je godine Komisija Agranat, istražujući izraelsku nespremnost za rat, okrivila vojno vodstvo, ali je oslobodila vladu.Unatoč tome, nezadovoljstvo javnosti dovelo je do ostavke premijerke Golde Meir.