Prvi mandat Sheikh Hasine kao premijera Bangladeša, od lipnja 1996. do srpnja 2001., obilježen je značajnim postignućima i progresivnom politikom usmjerenom na poboljšanje društveno-ekonomskog krajolika i međunarodnih odnosa zemlje.Njezina je administracija bila ključna u potpisivanju 30-godišnjeg ugovora o dijeljenju vode s Indijom za rijeku Ganges, kritičnog koraka u rješavanju regionalne nestašice vode i poticanju suradnje s Indijom.Pod Hasininim vodstvom, Bangladeš je doživio liberalizaciju telekomunikacijskog sektora, uvođenje konkurencije i ukidanje državnog monopola, što je značajno poboljšalo učinkovitost i dostupnost sektora.Mirovni sporazum Chittagong Hill Tracts, potpisan u prosincu 1997., okončao je desetljeća pobune u regiji, za što je Hasina nagrađena UNESCO-vom nagradom za mir, ističući njezinu ulogu u njegovanju mira i pomirenja.Ekonomski gledano, politika njezine vlade dovela je do prosječnog rasta BDP-a od 5,5%, s inflacijom koja je bila niža u usporedbi s drugim zemljama u razvoju.Inicijative poput projekta Ashrayan-1 za stambeno zbrinjavanje beskućnika i nove industrijske politike usmjerene na jačanje privatnog sektora i poticanje izravnih stranih ulaganja, daljnju globalizaciju gospodarstva Bangladeša.Politika se posebno usredotočila na razvoj male i domaće industrije, promicanje razvoja vještina, posebno među ženama, i iskorištavanje lokalnih sirovina.Hasina administracija također je napravila korake u socijalnoj skrbi, uspostavivši sustav socijalne sigurnosti koji je uključivao naknade za starije osobe, udovice i žene u nevolji, te osnivanje zaklade za osobe s invaliditetom.Završetak mega projekta mosta Bangabandhu 1998. bilo je značajno infrastrukturno postignuće, unaprjeđujući povezanost i trgovinu.Na međunarodnoj pozornici, Hasina je predstavljala Bangladeš na raznim globalnim forumima, uključujući Svjetski mikrokreditni samit i SAARC samit, čime je ojačala diplomatski trag Bangladeša.Uspješan završetak punog petogodišnjeg mandata njezine vlade, prvi od neovisnosti Bangladeša, postavio je presedan za demokratsku stabilnost.Međutim, rezultati općih izbora 2001., na kojima je njezina stranka izgubila usprkos osiguranju značajnog udjela glasova, ukazali su na izazove izbornog sustava prvog glasa i postavili pitanja o izbornoj poštenosti, tvrdnji koja je ispunjena uz međunarodni nadzor, ali je u konačnici dovela do mirne tranzicije vlasti.