Президентството на Акбар Хашеми Рафсанджани, което започна на 16 август 1989 г., беше белязано от фокус върху икономическата либерализация и тласък към приватизация, в контраст с по-контролирания от държавата подход на предишните администрации в Ислямска република Иран.Описвана като "икономически либерална, политически авторитарна и философски традиционна", администрацията на Рафсанджани се сблъска с опозиция от радикални елементи в Маджлес (иранския парламент).^[114]По време на мандата си Рафсанджани изигра важна роля в следвоенното възстановяване на Иран след войната между Иран и Ирак.^[115] Администрацията му се опита да ограничи правомощията на ултраконсерваторите, но тези усилия бяха до голяма степен неуспешни, тъй като Иранската революционна гвардия придоби повече власт под ръководството на Хаменей.Рафсанджани беше изправен пред обвинения в корупция както от консервативни ^[116,] така и от реформаторски фракции, ^[117] и неговото президентство беше известно със суровите репресии срещу несъгласието.^[118]След войната правителството на Рафсанджани се фокусира върху националното развитие.Първият план за развитие на Ислямска република Иран е изготвен по време на неговата администрация, целящ да модернизира отбраната, инфраструктурата, културата и икономиката на Иран.Планът имаше за цел да отговори на основните нужди, да реформира моделите на потребление и да подобри административното и съдебното управление.Правителството на Рафсанджани беше известно с приоритетното развитие на промишлената и транспортната инфраструктура.Във вътрешен план Рафсанджани подкрепяше свободна пазарна икономика, преследвайки икономическа либерализация с държавна хазна, подкрепена от приходите от петрол.Той имаше за цел да интегрира Иран в глобалната икономика, като се застъпваше за политики за структурно приспособяване, вдъхновени от Световната банка.Този подход се стремеше към модерна индустриално базирана икономика, контрастираща с политиките на неговия наследник Махмуд Ахмадинеджад, който подкрепяше икономическото преразпределение и твърдата позиция срещу западната намеса.Рафсанджани насърчи сътрудничеството между университетите и индустриите, като подчерта необходимостта от адаптиране към бързо променящия се глобален пейзаж.Той инициира проекти като ислямския университет Азад, сигнализирайки за ангажимент към образованието и развитието.^[119]По време на мандата на Рафсанджани също така бяха екзекутирани различни групи от съдебната система на Иран, включително политически дисиденти, комунисти, кюрди, бахаи и дори някои ислямски духовници.Той зае особено твърда позиция срещу Организацията на народните муджахидини на Иран, като се застъпи за сурови наказания в съответствие с ислямския закон.^[120] Рафсанджани работи в тясно сътрудничество с Хаменей, за да осигури стабилност на правителството след смъртта на Хомейни.В областта на външните работи Рафсанджани работи за подобряване на отношенията с арабските държави и разширяване на връзките със страните в Централна Азия и Кавказ.Въпреки това отношенията със западните нации, особено САЩ, останаха обтегнати.Правителството на Рафсанджани предостави хуманитарна помощ по време на войната в Персийския залив и изрази подкрепа за мирни инициативи в Близкия изток.Той също изигра значителна роля в подкрепата на ядрената програма на Иран, като увери, че използването на ядрени технологии от Иран е мирно.^[121]