Махатхір Махамад заняў пасаду прэм'ер-міністра Малайзіі ў 1981 годзе. Адным з яго выбітных унёскаў стала абвяшчэнне Vision 2020 у 1991 годзе, у якім была пастаўлена мэта для Малайзіі стаць цалкам развітой краінай праз тры дзесяцігоддзі.Гэта бачанне патрабавала ад краіны дасягнення сярэдняга эканамічнага росту каля сямі працэнтаў у год.Разам з Vision 2020 была ўведзена Нацыянальная палітыка развіцця (NDP), якая замяніла новую эканамічную палітыку Малайзіі (NEP).NDP дасягнула поспеху ў зніжэнні ўзроўню беднасці, і пад кіраўніцтвам Махатхіра ўрад знізіў карпаратыўныя падаткі і аслабіў фінансавыя правілы, што прывяло да моцнага эканамічнага росту.У 1990-я гады Махатхір распачаў некалькі значных інфраструктурных праектаў.Яны ўключалі Мультымедыйны суперкалідор, накіраваны на адлюстраванне поспеху Сіліконавай даліны , і развіццё Путраджаі як цэнтра дзяржаўнай службы Малайзіі.Краіна таксама прымала Гран-пры Формулы-1 у Сепангу.Аднак некаторыя праекты, такія як плаціна Бакун у Сараваку, сутыкнуліся з праблемамі, асабліва падчас азіяцкага фінансавага крызісу, які спыніў іх развіццё.Азіяцкі фінансавы крызіс у 1997 годзе моцна паўплываў на Малайзію, што прывяло да рэзкага абясцэньвання рынгіта і значнага падзення замежных інвестыцый.Першапачаткова прытрымліваючыся рэкамендацый Міжнароднага валютнага фонду, Махатхір у рэшце рэшт прыняў іншы падыход, павялічыўшы дзяржаўныя выдаткі і прывязаўшы курс рынгіта да долара ЗША.Гэтая стратэгія дапамагла Малайзіі аднавіцца хутчэй, чым яе суседзям.Унутры краіны Махатхір сутыкнуўся з праблемамі з боку рэфармацкага руху на чале з Анварам Ібрагімам, які пазней быў заключаны ў турму пры спрэчных абставінах.Да таго часу, як ён сышоў у адстаўку ў кастрычніку 2003 года, Махатхір праслужыў больш за 22 гады, што зрабіла яго самым доўгім абраным лідэрам у свеце на той момант.