Пасля адстаўкі Голды Мэір прэм'ер-міністрам Ізраіля стаў Іцхак Рабін.Аднак Рабін падаў у адстаўку ў красавіку 1977 года з-за «справы з даляравым рахункам», у якой была замешана незаконная рахунка ў доларах ЗША, якая належала яго жонцы.^[210] Затым Шымон Перэс неафіцыйна ўзначаліў партыю «Станаўленне» на наступных выбарах.Выбары 1977 года адзначылі значны зрух у ізраільскай палітыцы: партыя Лікуд на чале з Менахемам Бегінам атрымала 43 месцы.Гэтая перамога стала першым выпадкам, калі Ізраіль узначаліў нелевы ўрад.Галоўным фактарам поспеху Лікуда было расчараванне яўрэяў Мізрахі дыскрымінацыяй.Урад Бегіна, у прыватнасці, уключаў ультраартадаксальных яўрэяў і працаваў над пераадоленнем падзелу між Мізрахі і Ашкеназі і сіянісцкага і ультраартадаксальнага расколу.Нягледзячы на ​​​​гіперінфляцыю, эканамічная лібералізацыя Бегіна дазволіла Ізраілю пачаць атрымліваць значную фінансавую дапамогу ЗША.Яго ўрад таксама актыўна падтрымліваў габрэйскія паселішчы на ​​Заходнім беразе, узмацняючы канфлікт з палестынцамі на акупаваных тэрыторыях.У лістападзе 1977 г. прэзідэнт Егіпта Анвар Садат наведаў Іерусалім па запрашэнні прэм'ер-міністра Ізраіля Менахема Бегіна.Візіт Садата, які ўключаў выступ у Кнэсеце, стаў важным паваротам да міру.Прызнанне ім права Ізраіля на існаванне заклала аснову для прамых перамоваў.Пасля гэтага візіту 350 ветэранаў вайны Суднага дня стварылі рух "Мір цяпер", выступаючы за мір з арабскімі краінамі.У верасні 1978 года прэзідэнт ЗША Джымі Картэр спрыяў сустрэчы ў Кэмп-Дэвідзе паміж Садатам і Бегінам.Кэмп-Дэвідскія пагадненні, узгодненыя 11 верасня, акрэслілі рамкі для міру паміжЕгіптам і Ізраілем і больш шырокія прынцыпы міру на Блізкім Усходзе.Ён уключаў планы палестынскай аўтаноміі на Заходнім беразе і ў Газе і прывёў да мірнага дагавора паміж Егіптам і Ізраілем, падпісанага 26 сакавіка 1979 г. У выніку гэтага дагавора Ізраіль вярнуў Сінайскі паўвостраў Егіпту ў красавіку 1982 г. Ліга арабскіх краін адказала прыпыненнем Егіпта і перанос штаб-кватэры з Каіра ў Туніс.Садат быў забіты ў 1981 годзе праціўнікамі мірнага пагаднення.Пасля дамовы Ізраіль і Егіпет сталі асноўнымі атрымальнікамі ваеннай і фінансавай дапамогі ЗША.^[211] У 1979 годзе больш за 40 000 іранскіх габрэяў эмігравалі ў Ізраіль, ратуючыся ад Ісламскай рэвалюцыі.