Thaksin se Thai Rak Thai Party het aan bewind gekom deur 'n algemene verkiesing in 2001, waar dit 'n byna meerderheid in die Huis van Verteenwoordigers gewen het.As eerste minister het Thaksin 'n platform van beleide bekendgestel, wat in die volksmond "Thaksinomics" genoem is, wat daarop gefokus het om binnelandse verbruik te bevorder en veral kapitaal aan die plattelandse bevolking te verskaf.Deur verkiesingsbeloftes na te kom, insluitend populistiese beleide soos die One Tambon One Product-projek en die 30-baht universele gesondheidsorgskema, het sy regering hoë goedkeuring geniet, veral omdat die ekonomie herstel het van die gevolge van die Asiatiese finansiële krisis in 1997.Thaksin het die eerste demokraties verkose premier geword wat 'n ampstermyn van vier jaar voltooi het, en Thai Rak Thai het 'n groot oorwinning in die algemene verkiesing van 2005 behaal.^[77]Thaksin se bewind is egter ook gekenmerk deur kontroversie.Hy het 'n outoritêre "uitvoerende hoof-styl"-benadering aangeneem in regeer, sentralisering van mag en toenemende ingryping in die burokrasie se bedrywighede.Terwyl die 1997-grondwet voorsiening gemaak het vir groter regeringstabiliteit, het Thaksin ook sy invloed gebruik om die onafhanklike liggame te neutraliseer wat ontwerp is om as kontrole en teenwigte teen die regering te dien.Hy het kritici gedreig en die media gemanipuleer om slegs positiewe kommentaar te lewer.Menseregte in die algemeen het versleg, met 'n "oorlog teen dwelms" wat gelei het tot meer as 2 000 buitegeregtelike moorde.Thaksin het op die Suid-Thailand-opstand gereageer met 'n hoogs konfronterende benadering, wat gelei het tot merkbare toenames in geweld.^[78]Openbare opposisie teen Thaksin se regering het in Januarie 2006 baie momentum gekry, wat veroorsaak is deur die verkoop van Thaksin se familie se belange in Shin Corporation aan Temasek Holdings.’n Groep bekend as die People's Alliance for Democracy (PAD), onder leiding van die mediamagnaat Sondhi Limthongkul, het gereeld massa-saamtrekke begin hou en Thaksin van korrupsie beskuldig.Toe die land in 'n toestand van politieke krisis gegly het, het Thaksin die Huis van Verteenwoordigers ontbind, en 'n algemene verkiesing is in April gehou.Opposisiepartye, gelei deur die Demokratiese Party, het egter die verkiesing geboikot.Die PAD het sy betogings voortgesit, en hoewel Thai Rak Thai die verkiesing gewen het, is die uitslae deur die Konstitusionele Hof nietig verklaar weens 'n verandering in die rangskikking van stemlokale.'n Nuwe verkiesing was vir Oktober geskeduleer, en Thaksin het voortgegaan om as hoof van die voorlopige regering te dien terwyl die land koning Bhumibol se diamantjubileum op 9 Junie 2006 gevier het ^{[. 79]}