In 1988 is demokrasie in Pakistan hervestig met algemene verkiesings ná president Zia-ul-Haq se dood.Hierdie verkiesings het gelei tot die terugkeer van die Pakistan Peoples Party (PPP) aan bewind, met Benazir Bhutto wat die eerste vroulike premier van Pakistan en die eerste vroulike regeringshoof in 'n Moslem-meerderheidland geword het.Hierdie tydperk, wat tot 1999 geduur het, is gekenmerk deur 'n mededingende tweepartystelsel, met die sentrum-regse konserwatiewes gelei deur Nawaz Sharif en die sentrum-linkse sosialiste onder Benazir Bhutto.Tydens haar ampstermyn het Bhutto Pakistan deur die finale stadiums van die Koue Oorlog gelei en pro-Westerse beleid gehandhaaf weens 'n gedeelde wantroue in kommunisme.Haar regering het gesien hoe die Sowjet- troepe uit Afghanistan onttrek het.Die ontdekking van Pakistan se atoombomprojek het egter gelei tot gespanne verhoudings met die Verenigde State en die instelling van ekonomiese sanksies.Bhutto se regering het ook uitdagings in Afghanistan in die gesig gestaar, met 'n mislukte militêre ingryping wat gelei het tot die afdanking van direkteure van intelligensiediens.Ondanks pogings om die ekonomie te laat herleef, insluitend die Sewende Vyfjaarplan, het Pakistan stagflasie ervaar, en is Bhutto se regering uiteindelik deur die konserwatiewe president Ghulam Ishaq Khan afgedank.