Перші вільні парламентські вибори, що відбулися в травні 1990 року, фактично були плебісцитом щодо комунізму.Відроджені та реформовані комуністи показали погані результати.Популістські, правоцентристські та ліберальні партії показали найкращі результати: MDF набрала 43% голосів, а SZDSZ – 24%.Під керівництвом прем’єр-міністра Йозефа Анталла ФДМ сформувала правоцентристський коаліційний уряд із Незалежною партією дрібних власників і Християнсько-демократичною народною партією, щоб отримати 60% більшості в парламенті.До червня 1991 року радянські війська («група армій «Південь») залишили Угорщину.Загальна чисельність радянського військового та цивільного персоналу, дислокованого в Угорщині, становила близько 100 тис. осіб, маючи у своєму розпорядженні приблизно 27 тис. одиниць військової техніки.Виведення здійснено 35 тис. вагонів.Останні частини під командуванням генерала Віктора Силова перетнули угорсько-український кордон у Загонь-Чопі.Коаліція перебувала під впливом соціалізму Горна, економічної спрямованості його технократів (які отримали західну освіту в 1970-х і 1980-х роках) і прихильників колишніх кадрових підприємців, а також її ліберального коаліційного партнера SZDSZ.Зіткнувшись із загрозою державного банкрутства, Горн ініціював економічні реформи та агресивну приватизацію державних підприємств транснаціональним компаніям в обмін на очікування інвестицій (у формі реконструкції, розширення та модернізації).У 1995 році соціалістично-ліберальний уряд ухвалив програму бюджетної економії, пакет Бокроса, який мав драматичні наслідки для соціальної стабільності та якості життя.Уряд запровадив плату за навчання після середньої школи, частково приватизував державні послуги, але підтримував науку як прямо, так і опосередковано, через приватний сектор.Уряд проводив зовнішню політику інтеграції з євроатлантичними інститутами та примирення з сусідніми країнами.Критики стверджували, що політика правлячої коаліції була більш правою, ніж політика попереднього правого уряду.