Перший термін Шейх Хасіни на посаді прем'єр-міністра Бангладеш, з червня 1996 по липень 2001, був відзначений значними досягненнями та прогресивною політикою, спрямованою на покращення соціально-економічного ландшафту країни та міжнародних відносин.Її адміністрація відіграла важливу роль у підписанні 30-річної угоди про розподіл водних ресурсів з Індією для річки Ганг, що стало критичним кроком у вирішенні регіонального дефіциту води та зміцненні співпраці з Індією.Під керівництвом Хасіни в Бангладеш відбулася лібералізація телекомунікаційного сектора, запровадження конкуренції та припинення державної монополії, що значно підвищило ефективність і доступність сектора.Мирна угода Читтагонг Хілл Трактс, підписана в грудні 1997 року, поклала край десятиліттям повстанців у регіоні, за що Хасіна була нагороджена Премією миру ЮНЕСКО, підкреслюючи її роль у зміцненні миру та примирення.Економічно політика її уряду призвела до середнього зростання ВВП на 5,5%, а інфляція була нижчою порівняно з іншими країнами, що розвиваються.Такі ініціативи, як проект «Ашраян-1» для забезпечення житлом бездомних і нова промислова політика, спрямовані на розвиток приватного сектору та заохочення прямих іноземних інвестицій, подальшу глобалізацію економіки Бангладеш.Політика була особливо зосереджена на розвитку малого та домашнього господарства, сприянні розвитку навичок, особливо серед жінок, та використанню місцевої сировини.Адміністрація Хасіни також досягла успіхів у сфері соціального забезпечення, створивши систему соціального забезпечення, яка включала допомогу людям похилого віку, вдовам і бідним жінкам, а також заснувавши фонд для людей з обмеженими можливостями.Завершення мегапроекту мосту Бангабандху в 1998 році стало значним досягненням інфраструктури, що покращило зв’язок і торгівлю.На міжнародній арені Хасіна представляла Бангладеш на різних глобальних форумах, у тому числі на Всесвітньому саміті мікрокредитування та саміті SAARC, посилюючи дипломатичний слід Бангладеш.Успішне завершення повного п'ятирічного терміну повноважень її уряду, вперше після здобуття Бангладеш незалежності, створило прецедент для демократичної стабільності.Проте результати загальних виборів 2001 року, під час яких її партія програла, незважаючи на те, що вона отримала значну частину голосів виборців, вказали на проблеми мажоритарної виборчої системи та підняли питання щодо чесності виборів, суперечка, яка була вирішена з міжнародним контролем, але зрештою призвела до мирної передачі влади.