Ang bayaw ni Stephen, si Henry II, ay naging Hari ng Germany noong 1002 at Holy Roman Emperor noong 1013. Tiniyak ng kanilang matalik na relasyon na ang kanlurang hangganan ng Hungary ay nakaranas ng panahon ng kapayapaan sa mga unang dekada ng ika-11 siglo.Kahit na ang hindi nasisiyahang kapatid ni Henry II, si Bruno, ay humingi ng kanlungan sa Hungary noong 1004, napanatili ni Stephen ang kapayapaan sa Alemanya at nakipag-ayos sa pagitan ng kanyang dalawang bayaw.Sa paligid ng 1009, ibinigay niya ang kanyang nakababatang kapatid na babae sa kasal kay Otto Orseolo, Doge ng Venice (r. 1008–1026), isang malapit na kaalyado ng Byzantine Emperor , Basil II (r. 976–1025), na nagmumungkahi na ang relasyon ng Hungary sa Mapayapa rin ang Byzantine Empire.Sa kabilang banda, ang alyansa sa pagitan ng Hungary at ng Holy Roman Empire ang nagdala sa kanya sa isang digmaan sa Poland na tumagal mula noong 1014 hanggang 1018. Sinakop ng mga Polo ang mga poste ng Hungarian sa tabi ng ilog Morava.Isinulat nina Györffy at Kristó na ang isang paglusob ng Pecheneg sa Transylvania, ang alaala nito ay napanatili sa mga alamat ni Stephen, ay naganap din sa panahong ito, dahil ang mga Pecheneg ay malapit na kaalyado ng bayaw ng duke ng Poland, si Grand Prince Sviatopolk I ng Kiev (r. 1015–1019).Tinapos ng Poland at ng Holy Roman Empire ang Peace of Bautzen noong Enero 1018.