Noong 1972, pinatalsik ng bagong Pangulo ng Egypt, si Anwar Sadat, ang mga tagapayo ng Sobyet, na nag-ambag sa kasiyahan ng Israel tungkol sa mga potensyal na banta mula saEgypt at Syria.Kasama ang pagnanais na maiwasan ang pagsisimula ng salungatan at isang kampanya sa halalan na nakatuon sa seguridad, nabigo ang Israel na kumilos sa kabila ng mga babala ng isang nalalapit na pag-atake.^[209]Ang Yom Kippur War, na kilala rin bilang ang Oktubre War, ay nagsimula noong 6 Oktubre 1973, kasabay ng Yom Kippur.Ang Egypt at Syria ay naglunsad ng isang sorpresang pag-atake laban sa hindi handa na Israeli Defense Forces.Sa una, ang kakayahan ng Israel na itaboy ang mga mananakop ay hindi tiyak.Parehong ang Unyong Sobyet at Estados Unidos , sa ilalim ng direksyon ni Henry Kissinger, ay sumugod ng armas sa kani-kanilang mga kaalyado.Sa kalaunan ay tinanggihan ng Israel ang mga pwersang Syrian sa Golan Heights at, sa kabila ng mga unang natamo ng Egypt sa Sinai, ang mga puwersa ng Israeli ay tumawid sa Suez Canal, pinalibutan ang Egyptian Third Army at papalapit sa Cairo.Ang digmaan ay nagresulta sa mahigit 2,000 Israeli na pagkamatay, makabuluhang gastos sa armas para sa magkabilang panig, at nagpapataas ng kamalayan ng Israeli sa kanilang kahinaan.Pinatindi din nito ang mga tensyon sa superpower.Ang mga kasunod na negosasyon na pinamunuan ng Kalihim ng Estado ng US na si Henry Kissinger ay nagresulta sa mga kasunduan sa Disengagement of Forces sa Egypt at Syria noong unang bahagi ng 1974.Ang digmaan ay nag-trigger ng krisis sa langis noong 1973, kung saan pinamunuan ng Saudi Arabia ang isang embargo ng langis ng OPEC laban sa mga bansang sumusuporta sa Israel.Ang embargo na ito ay nagdulot ng matinding kakulangan sa langis at pagtaas ng presyo, na humantong sa maraming bansa na putulin o i-downgrade ang mga relasyon sa Israel at hindi ito kasama sa mga kaganapang pampalakasan sa Asya.Pagkatapos ng digmaan, nakita ng pulitika ng Israel ang pagbuo ng partidong Likud mula sa Gahal at iba pang mga pangkat sa kanan, na pinamumunuan ni Begin.Noong Disyembre 1973 na halalan, ang Labour, sa pangunguna ni Golda Meir, ay nanalo ng 51 na puwesto, habang si Likud ay nakakuha ng 39 na puwesto.Noong Nobyembre 1974, ang PLO ay nakakuha ng katayuang tagamasid sa UN, kasama si Yasser Arafat na humarap sa General Assembly.Sa parehong taon, ang Agranat Commission, na nag-iimbestiga sa pagiging hindi handa ng Israel para sa digmaan, ay sinisi ang pamunuan ng militar ngunit pinawalang-sala ang gobyerno.Sa kabila nito, ang kawalang-kasiyahan ng publiko ay humantong sa pagbibitiw ni Punong Ministro Golda Meir.