Ang unang libreng parliamentaryong halalan, na ginanap noong Mayo 1990, ay epektibong isang plebisito sa komunismo.Hindi maganda ang pagganap ng mga muling nabuhay at nabagong komunista.Ang mga populistang partido, gitna-kanan, at liberal na mga partido ay pinakamahusay, kung saan ang MDF ay nanalo ng 43% ng boto at ang SZDSZ ay nakakuha ng 24%.Sa ilalim ng Punong Ministro na si József Antall, ang MDF ay bumuo ng isang gitnang kanan na koalisyon na pamahalaan kasama ang Independent Smallholders' Party at ang Christian Democratic People's Party upang pamunuan ang 60% mayorya sa parlyamento.Sa pagitan ng Hunyo 1991, ang mga tropang Sobyet ("Southern Army Group") ay umalis sa Hungary.Ang kabuuang bilang ng mga tauhan ng militar at sibilyang Sobyet na nakatalaga sa Hungary ay humigit-kumulang 100,000, na mayroong humigit-kumulang 27,000 kagamitang militar sa kanilang pagtatapon.Ang withdrawal ay isinagawa kasama ang 35,000 railway cars.Ang mga huling yunit na pinamunuan ni heneral Viktor Silov ay tumawid sa hangganan ng Hungarian-Ukrainian sa Záhony-Chop.Ang koalisyon ay naimpluwensyahan ng sosyalismo ng Horn, ng pang-ekonomiyang pokus ng mga teknokrata nito (na nakapag-aral sa Kanluran noong 1970s at 1980s) at mga tagasuporta ng ex-cadre entrepreneur, at ng kasosyo nitong liberal na koalisyon na SZDSZ.Sa pagharap sa banta ng pagkabangkarote ng estado, sinimulan ni Horn ang mga reporma sa ekonomiya at agresibong pribatisasyon ng mga negosyo ng estado sa mga multinasyunal na kumpanya bilang kapalit ng mga inaasahan ng pamumuhunan (sa anyo ng muling pagtatayo, pagpapalawak at paggawa ng makabago).Ang sosyalista-liberal na pamahalaan ay nagpatibay ng isang programa sa pagtitipid sa pananalapi, ang pakete ng Bokros noong 1995, na may mga kapansin-pansing kahihinatnan para sa katatagan ng lipunan at kalidad ng buhay.Ipinakilala ng gobyerno ang mga post-secondary tuition fee, bahagyang nagsapribado ng mga serbisyo ng estado, ngunit sinuportahan ang agham nang direkta at hindi direkta, sa pamamagitan ng pribadong sektor.Ipinagpatuloy ng pamahalaan ang isang patakarang panlabas ng integrasyon sa mga institusyong Euro-Atlantic at pakikipagkasundo sa mga kalapit na bansa.Nagtalo ang mga kritiko na ang mga patakaran ng naghaharing koalisyon ay mas right-wing kaysa sa mga nakaraang right-wing na pamahalaan.