Sa panahon ng "People's Republic of Bulgaria" (PRB), ang Bulgaraia ay pinamumunuan ng Bulgarian Communist Party (BCP).Ang lider ng komunista na si Dimitrov ay nasa pagkakatapon, karamihan ay nasa Unyong Sobyet , mula noong 1923. Ang yugto ng Stalinist ng Bulgaria ay tumagal nang wala pang limang taon.Pinagsama-sama ang agrikultura at inilunsad ang malawakang kampanya sa industriyalisasyon.Ang Bulgaria ay nagpatibay ng isang sentral na binalak na ekonomiya, katulad ng sa ibang mga estado ng COMECON.Noong kalagitnaan ng 1940s, nang magsimula ang collectivisation, ang Bulgaria ay pangunahing agraryo na estado, na may mga 80% ng populasyon nito ay matatagpuan sa mga rural na lugar.^[53] Noong 1950 naputol ang diplomatikong relasyon sa Estados Unidos .Ngunit ang base ng suporta ni Chervenkov sa Partido Komunista ay masyadong makitid para sa kanya upang mabuhay nang matagal kapag nawala ang kanyang patron na si Stalin.Namatay si Stalin noong Marso 1953 at noong Marso 1954 si Chervenkov ay pinatalsik bilang Kalihim ng Partido sa pag-apruba ng bagong pamunuan sa Moscow at pinalitan ni Todor Zhivkov.Nanatili si Chervenkov bilang Punong Ministro hanggang Abril 1956, nang siya ay tinanggal at pinalitan ni Anton Yugov.Ang Bulgaria ay nakaranas ng mabilis na pag-unlad ng industriya mula noong 1950s pataas.Mula sa sumunod na dekada, ang ekonomiya ng bansa ay nagpakita ng malalim na pagbabago.Bagama't maraming paghihirap ang nanatili, tulad ng mahinang pabahay at hindi sapat na imprastraktura sa lunsod, ang modernisasyon ay isang katotohanan.Ang bansa ay bumaling sa mataas na teknolohiya, isang sektor na kumakatawan sa 14% ng GDP nito sa pagitan ng 1985 at 1990. Ang mga pabrika nito ay gumagawa ng mga processor, hard disk, floppy disk drive at mga robot na pang-industriya.^[54]Noong 1960s, pinasimulan ni Zhivkov ang mga reporma at nagpasa ng ilang patakarang nakatuon sa merkado sa antas na pang-eksperimento.^[55] Noong kalagitnaan ng dekada 1950, tumaas nang malaki ang pamantayan ng pamumuhay, at noong 1957 ang mga kolektibong manggagawang bukid ay nakinabang mula sa unang sistema ng pensiyon at welfare ng agrikultura sa Silangang Europa.^[56] Si Lyudmila Zhivkova, anak ni Todor Zhivkov, ay nagsulong ng pambansang pamana, kultura at sining ng Bulgaria sa pandaigdigang saklaw.^[57] Ang isang kampanyang asimilasyon noong huling bahagi ng dekada 1980 na itinuro laban sa mga etnikong Turko ay nagresulta sa paglipat ng humigit-kumulang 300,000 Bulgarian Turk sa Turkey, ^[58] na nagdulot ng makabuluhang pagbaba sa produksyon ng agrikultura dahil sa pagkawala ng lakas paggawa.^[59]