Mnamo 1988, demokrasia ilianzishwa tena nchini Pakistan na uchaguzi mkuu kufuatia kifo cha Rais Zia-ul-Haq.Chaguzi hizi zilipelekea chama cha Pakistan Peoples Party (PPP) kurejeshwa madarakani, huku Benazir Bhutto akiwa Waziri Mkuu wa kwanza mwanamke wa Pakistani na mkuu wa kwanza mwanamke wa serikali katika nchi yenye Waislamu wengi.Kipindi hiki, kilichodumu hadi 1999, kilikuwa na mfumo wa ushindani wa vyama viwili, na wahafidhina wa mrengo wa kati wakiongozwa na Nawaz Sharif na wasoshalisti wa mrengo wa kati chini ya Benazir Bhutto.Wakati wa uongozi wake, Bhutto aliiongoza Pakistani katika hatua za mwisho za Vita Baridi , akidumisha sera zinazounga mkono Magharibi kutokana na kutoaminiana kwa ukomunisti.Serikali yake ilishuhudia kuondoka kwa wanajeshi wa Soviet kutoka Afghanistan .Hata hivyo, kugunduliwa kwa mradi wa bomu la atomiki la Pakistani kulisababisha uhusiano mbaya na Marekani na kuwekewa vikwazo vya kiuchumi.Serikali ya Bhutto pia ilikabiliwa na changamoto nchini Afghanistan, na kushindwa kuingilia kijeshi na kusababisha kufutwa kazi kwa wakurugenzi wa huduma za kijasusi.Licha ya juhudi za kufufua uchumi, ikiwa ni pamoja na Mpango wa Saba wa Miaka Mitano, Pakistan ilikumbwa na mdororo, na hatimaye serikali ya Bhutto ilifutwa kazi na Rais wa kihafidhina Ghulam Ishaq Khan.