Baada ya Golda Meir kujiuzulu, Yitzhak Rabin akawa Waziri Mkuu wa Israel.Hata hivyo, Rabin alijiuzulu mwezi Aprili 1977 kutokana na "mambo ya Akaunti ya Dola," iliyohusisha akaunti haramu ya dola ya Marekani iliyokuwa na mke wake.^[210] Shimon Peres basi aliongoza chama cha Alignment kwa njia isiyo rasmi katika chaguzi zilizofuata.Uchaguzi wa 1977 uliashiria mabadiliko makubwa katika siasa za Israel, huku chama cha Likud, kinachoongozwa na Menachem Begin, kikishinda viti 43.Ushindi huu uliwakilisha mara ya kwanza kwa serikali isiyo ya mrengo wa kushoto kuongoza Israeli.Sababu kuu ya mafanikio ya Likud ilikuwa kuchanganyikiwa kwa Wayahudi wa Mizrahi juu ya ubaguzi.Serikali ya Begin ilijumuisha hasa Wayahudi wa Kiothodoksi na ilifanya kazi ya kuziba mgawanyiko wa Mizrahi–Ashkenazi na mpasuko wa Kizayuni–Ultra-Orthodox.Licha ya kusababisha mfumuko wa bei, ukombozi wa kiuchumi wa Begin uliruhusu Israeli kuanza kupokea msaada mkubwa wa kifedha wa Amerika.Serikali yake pia iliunga mkono kikamilifu makazi ya Wayahudi katika Ukingo wa Magharibi, na hivyo kuzidisha migogoro na Wapalestina katika maeneo yanayokaliwa kwa mabavu.Katika hatua ya kihistoria, Rais wa Misri Anwar Sadat alitembelea Jerusalem mwezi Novemba 1977, akiwa amealikwa na Waziri Mkuu wa Israel Menachem Begin.Ziara ya Sadat, ambayo ilijumuisha kuhutubia Knesset, iliashiria mabadiliko makubwa kuelekea amani.Kutambua kwake haki ya Israeli kuwepo kuliweka msingi wa mazungumzo ya moja kwa moja.Kufuatia ziara hii, maveterani 350 wa Vita vya Yom Kippur waliunda vuguvugu la Amani Sasa, wakitetea amani na mataifa ya Kiarabu.Mnamo Septemba 1978, Rais wa Marekani Jimmy Carter aliwezesha mkutano huko Camp David kati ya Sadat na Begin.Makubaliano ya Camp David, yaliyokubaliwa tarehe 11 Septemba, yalielezea mfumo wa amani kati yaMisri na Israeli na kanuni pana zaidi za amani ya Mashariki ya Kati.Ilijumuisha mipango ya uhuru wa Wapalestina katika Ukingo wa Magharibi na Gaza na kusababisha Mkataba wa Amani wa Misri na Israeli uliotiwa saini tarehe 26 Machi 1979. Mkataba huu ulisababisha Israeli kurudisha Peninsula ya Sinai nchini Misri mnamo Aprili 1982. Jumuiya ya Waarabu ilijibu kwa kusimamisha Misri na kuhamisha makao yake makuu kutoka Cairo hadi Tunis.Sadat aliuawa mwaka 1981 na wapinzani wa makubaliano ya amani.Kufuatia mkataba huo, Israel na Misri zilipokea misaada ya kijeshi na kifedha ya Marekani.^[211] Mnamo 1979, zaidi ya Wayahudi 40,000 wa Iran walihamia Israeli, wakikimbia Mapinduzi ya Kiislamu.