Urais wa Akbar Hashemi Rafsanjani, ulioanza tarehe 16 Agosti, 1989, uliwekwa alama kwa kuzingatia ukombozi wa kiuchumi na msukumo kuelekea ubinafsishaji, tofauti na mkabala uliodhibitiwa zaidi na serikali wa tawala zilizopita za Jamhuri ya Kiislamu ya Iran.Ukifafanuliwa kama "uliberali wa kiuchumi, kimabavu wa kisiasa, na kimapokeo kifalsafa," utawala wa Rafsanjani ulikabiliwa na upinzani kutoka kwa watu wenye itikadi kali ndani ya Majles (bunge la Iran).^[114]Wakati wa uongozi wake, Rafsanjani alikuwa na mchango mkubwa katika kuijenga upya Iran baada ya vita baada ya Vita vya Iran na Iraq.^[115] Utawala wake ulijaribu kuzuia mamlaka ya wahafidhina wa hali ya juu, lakini juhudi hizi hazikufaulu kwani Walinzi wa Mapinduzi ya Irani walipata nguvu zaidi chini ya uongozi wa Khamenei.Rafsanjani alikabiliwa na madai ya ufisadi kutoka kwa vikundi vya kihafidhina ^[116] na vya wanamageuzi, ^[117] na urais wake ulijulikana kwa ukandamizaji mkali dhidi ya upinzani.^[118]Baada ya vita, serikali ya Rafsanjani ilizingatia maendeleo ya kitaifa.Mpango wa kwanza wa maendeleo wa Jamhuri ya Kiislamu ya Iran uliandaliwa chini ya utawala wake, kwa lengo la kufanya ulinzi, miundombinu, utamaduni na uchumi wa Iran kuwa wa kisasa.Mpango huo ulilenga kukidhi mahitaji ya kimsingi, kurekebisha mifumo ya matumizi, na kuboresha usimamizi wa kiutawala na mahakama.Serikali ya Rafsanjani ilijulikana kwa kuweka kipaumbele maendeleo ya miundombinu ya viwanda na usafirishaji.Ndani ya nchi, Rafsanjani alisimamia uchumi wa soko huria, akifuata ukombozi wa kiuchumi na hazina ya serikali inayoimarishwa na mapato ya mafuta.Alilenga kuijumuisha Iran katika uchumi wa dunia, akitetea sera za marekebisho ya kimuundo zilizochochewa na Benki ya Dunia.Mbinu hii ilitafuta uchumi wa kisasa unaotegemea viwanda, ukilinganisha na sera za mrithi wake, Mahmoud Ahmadinejad, ambaye alipendelea ugawaji upya wa uchumi na msimamo mkali dhidi ya uingiliaji kati wa Magharibi.Rafsanjani alihimiza ushirikiano kati ya vyuo vikuu na viwanda, akisisitiza haja ya kukabiliana na mabadiliko ya haraka ya mazingira ya kimataifa.Alianzisha miradi kama vile Chuo Kikuu cha Kiislamu cha Azad, akiashiria kujitolea kwa elimu na maendeleo.^[119]Kipindi cha Rafsanjani pia kilishuhudia kunyongwa kwa makundi mbalimbali na mfumo wa mahakama wa Iran, wakiwemo wapinzani wa kisiasa, Wakomunisti, Wakurdi, Wabaha'í na hata baadhi ya viongozi wa dini ya Kiislamu.Alichukua msimamo mkali hasa dhidi ya Shirika la Watu wa Mojahedin la Iran, akitetea adhabu kali kwa mujibu wa sheria za Kiislamu.^[120] Rafsanjani alifanya kazi kwa karibu na Khamenei ili kuhakikisha utulivu wa kiserikali kufuatia kifo cha Khomeini.Katika masuala ya kigeni, Rafsanjani alifanya kazi ya kurekebisha uhusiano na mataifa ya Kiarabu na kupanua uhusiano na nchi za Asia ya Kati na Caucasus.Walakini, uhusiano na mataifa ya Magharibi, haswa Amerika, ulibaki kuwa mbaya.Serikali ya Rafsanjani ilitoa msaada wa kibinadamu wakati wa Vita vya Ghuba ya Uajemi na kutoa sauti ya kuunga mkono mipango ya amani katika Mashariki ya Kati.Pia alichukua nafasi kubwa katika kuunga mkono mpango wa nyuklia wa Iran, akihakikishia kwamba matumizi ya teknolojia ya nyuklia ya Iran yalikuwa ya amani.^[121]