Ushindi mkubwa wa kijeshi, kama vile Vita vya Königgrätz mnamo 1866, ulimlazimu Mtawala Joseph kukubali mageuzi ya ndani.Ili kuwatuliza Wahungaria wanaotaka kujitenga, maliki alifanya mapatano ya usawa na Hungaria, Mapatano ya Austro-Hungarian ya 1867 yaliyojadiliwa na Ferenc Deák, ambayo kwayo ufalme wa nchi mbili wa Austria-Hungaria ulikuja kuwepo.Mikoa hiyo miwili ilitawaliwa tofauti na mabunge mawili kutoka miji mikuu miwili, yenye mfalme mmoja na sera za pamoja za kigeni na kijeshi.Kiuchumi, himaya ilikuwa muungano wa forodha.Waziri mkuu wa kwanza wa Hungary baada ya maelewano alikuwa Count Gyula Andrássy.Katiba ya zamani ya Hungaria ilirejeshwa, na Franz Joseph akatawazwa kuwa mfalme wa Hungaria.Taifa la Austria-Hungary kijiografia lilikuwa nchi ya pili kwa ukubwa barani Ulaya baada ya Urusi.Maeneo yake yalikadiriwa kuwa kilomita za mraba 621,540 (239,977 sq mi) mwaka wa 1905. ^[72] Baada ya Urusi na Dola ya Ujerumani , ilikuwa nchi ya tatu kwa watu wengi zaidi barani Ulaya.Enzi hizo zilishuhudia maendeleo makubwa ya kiuchumi katika maeneo ya vijijini.Uchumi wa nyuma wa Hungaria ulikua wa kisasa na wa kiviwanda mwanzoni mwa karne ya 20, ingawa kilimo kilibakia kutawala katika Pato la Taifa hadi 1880. Mnamo 1873, mji mkuu wa zamani wa Buda na Óbuda (Buda ya zamani) ziliunganishwa rasmi na mji wa tatu, Pest. , hivyo kuunda jiji jipya la Budapest.Pest ilikua kitovu cha kiutawala, kisiasa, kiuchumi, kibiashara na kitamaduni nchini.Maendeleo ya kiteknolojia yaliharakisha ukuaji wa viwanda na ukuaji wa miji.Pato la Taifa kwa kila mtu lilikua takriban 1.45% kwa mwaka kutoka 1870 hadi 1913, ikilinganishwa na mataifa mengine ya Ulaya.Sekta zinazoongoza katika upanuzi huu wa kiuchumi zilikuwa umeme na teknolojia ya kielektroniki, mawasiliano ya simu, na usafirishaji (haswa injini za treni, tramu na ujenzi wa meli).Alama kuu za maendeleo ya viwanda zilikuwa wasiwasi wa Ganz na Kazi za Tungsram.Taasisi nyingi za serikali na mifumo ya kisasa ya kiutawala ya Hungaria ilianzishwa katika kipindi hiki.Sensa ya jimbo la Hungary mnamo 1910 (isipokuwa Kroatia), ilirekodi mgawanyo wa idadi ya watu wa Hungarian 54.5%, Kiromania 16.1%, Kislovakia 10.7%, na Kijerumani 10.4%.^[73] Dhehebu la kidini lililokuwa na wafuasi wengi zaidi lilikuwa Ukatoliki wa Kirumi (49.3%), ukifuatiwa na UCalvinism (14.3%), Othodoksi ya Kigiriki (12.8%), Ukatoliki wa Kigiriki (11.0%), Ulutheri (7.1%) na Uyahudi. (5.0%)