Stora militära nederlag, som slaget vid Königgrätz 1866, tvingade kejsar Joseph att acceptera interna reformer.För att blidka ungerska separatister gjorde kejsaren ett rättvist avtal med Ungern, den österrikisk-ungerska kompromissen från 1867 som förhandlades fram av Ferenc Deák, genom vilken den dubbla monarkin Österrike-Ungern kom till.De två rikena styrdes separat av två parlament från två huvudstäder, med en gemensam monark och gemensam utrikes- och militärpolitik.Ekonomiskt sett var imperiet en tullunion.Ungerns första premiärminister efter kompromissen var greve Gyula Andrássy.Den gamla ungerska konstitutionen återställdes och Franz Joseph kröntes till kung av Ungern.Nationen Österrike-Ungern var geografiskt det näst största landet i Europa efter Ryssland.Dess territorier uppskattades till 621 540 kvadratkilometer (239 977 kvadratkilometer) 1905. ^[72] Efter Ryssland och det tyska riket var det det tredje folkrikaste landet i Europa.Eran bevittnade betydande ekonomisk utveckling på landsbygden.Den tidigare bakåtsträvande ungerska ekonomin blev relativt modern och industrialiserad vid 1900-talets början, även om jordbruket förblev dominerande i BNP fram till 1880. År 1873 slogs den gamla huvudstaden Buda och Óbuda (antika Buda) officiellt samman med den tredje staden, Pest , vilket skapar den nya metropolen Budapest.Pest växte till landets administrativa, politiska, ekonomiska, handels- och kulturella nav.Tekniska framsteg påskyndade industrialiseringen och urbaniseringen.BNP per capita växte med ungefär 1,45 % per år från 1870 till 1913, i jämförelse med andra europeiska nationer.De ledande industrierna i denna ekonomiska expansion var elektricitet och elektroteknik, telekommunikation och transport (särskilt lokomotiv, spårvagn och fartygskonstruktion).Nyckelsymbolerna för industriella framsteg var Ganz-koncernen och Tungsram Works.Många av Ungerns statliga institutioner och moderna administrativa system etablerades under denna period.Folkräkningen för den ungerska staten 1910 (exklusive Kroatien) registrerade en befolkningsfördelning på ungerska 54,5 %, rumänska 16,1 %, slovakiska 10,7 % och tyska 10,4 %.^[73] Det religiösa samfundet med det största antalet anhängare var romersk katolicism (49,3 %), följt av kalvinism (14,3 %), grekisk ortodoxi (12,8 %), grekisk katolicism (11,0 %), lutherdom (7,1 %) och judendom (5,0 %)