Напуштање пољопривредне колективизације и крај тоталитаризма донели су са собом нове проблеме, који су се погоршавали што је комунистичка партија дуже уживала монопол власти.То је укључивало све већу корупцију и непотизам (традиционална карактеристика политичког живота Лаоса), пошто је идеолошка посвећеност избледела и лични интерес се појавио да их замени као главна мотивација за тражење и држање функције.Економске користи од економске либерализације такође су се споро појављивале.За разлику одКине , Лаос није имао потенцијал за брз економски раст кроз механизме слободног тржишта у пољопривреди и подстицање извозно вођене производње са ниским платама.То је делом зато што је Лаос био мала, сиромашна земља без излаза на море, док је Кина имала предност деценијама више комунистичког развоја.Као резултат тога, лаоски фармери, од којих већина живи на нешто више од егзистенцијалног нивоа, нису могли да генеришу вишкове, чак ни с обзиром на економске подстицаје, које су кинески сељаци могли и чинили након Денгове деколективизације пољопривреде.Одсечени од образовних могућности на западу, многи млади Лао су послани на високо образовање у Вијетнам , Совјетски Савез или источну Европу, али је чак и курсевима убрзаног образовања било потребно време да се добију обучени наставници, инжењери и лекари.У сваком случају, стандард обуке у неким случајевима није био висок, а многим лаоским студентима недостајало је језичке вештине да разумеју оно што их подучавају.Данас многи од ових Лаоа себе сматрају „изгубљеном генерацијом“ и морали су да стекну нове квалификације по западним стандардима да би могли да нађу посао.До средине 1980-их односи са Кином су почели да се отапају пошто је кинески гнев на подршку Лаоса Вијетнаму 1979. избледео, а вијетнамска моћ у Лаосу се смањила.Са сломом комунизма у источној Европи, који је почео 1989. и завршио се падом Совјетског Савеза 1991. године, дошао је дубок шок за комунистичке вође Лаоса.Идеолошки, она није сугерисала лаоским лидерима да постоји нешто суштински погрешно са социјализмом као идејом, али је за њих потврдила мудрост уступака у економској политици које су чинили од 1979. Помоћ је потпуно прекинута 1990. године, стварајући обновљена економска криза.Лаос је био принуђен да затражи хитну помоћ од Француске иЈапана , као и да затражи помоћ од Светске банке и Азијске развојне банке.Коначно, 1989. године, Кајсон је посетио Пекинг да потврди обнављање пријатељских односа и да обезбеди кинеску помоћ.Деведесетих година прошлог века стара гарда лаоског комунизма је сишла са сцене.Од 1990-их доминантан фактор у економији Лаоса је спектакуларан раст у региону југоисточне Азије, а посебно на Тајланду.Да би то искористила, влада Лаоса је укинула практично сва ограничења на спољну трговину и инвестиције, дозвољавајући тајландским и другим страним фирмама да се оснивају и слободно тргују у земљи.Лаоски и кинески изгнаници су такође охрабрени да се врате у Лаос и да понесу свој новац са собом.Многи су то урадили – данас чланица бивше лаоске краљевске породице, принцеза Манилаи, поседује хотел и лечилиште у Луанг Прабангу, док неке од старих лаоских елитних породица, попут Интавонгса, поново послују (ако не живе) у земља.Од реформи 1980-их, Лаос је постигао одржив раст, у просеку шест одсто годишње од 1988. године, осим током азијске финансијске кризе 1997. Али пољопривреда за самосталан живот и даље чини половину БДП-а и обезбеђује 80 одсто укупне запослености.Већи део приватног сектора контролишу тајландске и кинеске компаније, и заиста је Лаос у извесној мери постао економска и културна колонија Тајланда, извор извесног негодовања међу Лаоима.Лаос је и даље у великој мери зависан од стране помоћи, али текућа експанзија Тајланда повећала је потражњу за дрветом и хидроелектрицом, једином главном извозном робом Лаоса.Недавно је Лаос нормализовао своје трговинске односе са САД, али то тек треба да донесе неке веће користи.Европска унија је обезбедила средства како би омогућила Лаосу да испуни услове за чланство у Светској трговинској организацији.Главна препрека је лаоски кип, који још увек није званично конвертибилна валута.Комунистичка партија задржава монопол политичке моћи, али препушта функционисање привреде тржишним снагама и не меша се у свакодневни живот народа Лаоса под условом да не оспорава њену владавину.Покушаји да се контролишу верске, културне, економске и сексуалне активности људи су углавном напуштени, иако је хришћанска евангелизација званично обесхрабрена.Медији су под контролом државе, али већина Лаоса има слободан приступ тајландском радију и телевизији (тајландски и лаоски су међусобно разумљиви језици), што им даје вести из спољашњег света.Скромно цензурисан приступ интернету доступан је у већини градова.Лаоси су такође прилично слободни да путују на Тајланд, и заиста је илегална имиграција Лаоса на Тајланд проблем за тајландску владу.Они који оспоравају комунистички режим, међутим, добијају оштар третман.За сада се чини да је већина Лаоса задовољна личном слободом и скромним просперитетом који су уживали током протекле деценије.