Det første frie parlamentsvalget, avholdt i mai 1990, var faktisk en folkeavstemning om kommunismen.De revitaliserte og reformerte kommunistene presterte dårlig.Populistiske, sentrum-høyre- og liberale partier klarte seg best, med MDF som vant 43% av stemmene og SZDSZ fanget 24%.Under statsminister József Antall dannet MDF en sentrum-høyre koalisjonsregjering med Independent Smallholders' Party og Christian Democratic People's Party for å kommandere et 60% flertall i parlamentet.Mellom juni 1991 forlot de sovjetiske troppene ("Southern Army Group") Ungarn.Det totale antallet sovjetiske militære og sivile personell stasjonert i Ungarn var rundt 100 000, og hadde til rådighet omtrent 27 000 militært utstyr.Uttaket ble utført med 35 000 jernbanevogner.De siste enhetene kommandert av general Viktor Silov krysset den ungarsk-ukrainske grensen ved Záhony-Chop.Koalisjonen ble påvirket av sosialismen til Horn, av det økonomiske fokuset til dens teknokrater (som hadde blitt vestlig utdannet på 1970- og 1980-tallet) og tidligere entreprenørstøttespillere, og av dens liberale koalisjonspartner SZDSZ.Overfor trusselen om statlig konkurs, satte Horn i gang økonomiske reformer og aggressiv privatisering av statlige virksomheter til multinasjonale selskaper i retur for forventninger om investeringer (i form av gjenoppbygging, utvidelse og modernisering).Den sosialistisk-liberale regjeringen vedtok et finanspolitisk innstrammingsprogram, Bokrospakken i 1995, som fikk dramatiske konsekvenser for sosial stabilitet og livskvalitet.Regjeringen innførte skolepenger etter videregående skole, delvis privatiserte statlige tjenester, men støttet vitenskap både direkte og indirekte gjennom privat sektor.Regjeringen førte en utenrikspolitikk med integrasjon med euro-atlantiske institusjoner og forsoning med nabolandene.Kritikere hevdet at politikken til den regjerende koalisjonen var mer høyreorientert enn den forrige høyreregjeringen hadde vært.