गोल्डा मीरको राजीनामा पछि, यित्जाक रबिन इजरायलको प्रधानमन्त्री बने।यद्यपि, रबिनले अप्रिल 1977 मा "डलर खाता मामिला" को कारण राजीनामा दिए, जसमा आफ्नी पत्नीको अवैध अमेरिकी डलर खाता समावेश थियो।^[२१०] शिमोन पेरेजले त्यसपछिको चुनावमा अनौपचारिक रूपमा पङ्क्तिबद्ध पार्टीको नेतृत्व गरे।1977 को चुनावले इजरायली राजनीतिमा एक महत्वपूर्ण परिवर्तनलाई चिन्हित गर्‍यो, मेनचेम बेगिनको नेतृत्वमा लिकुड पार्टीले 43 सिट जित्यो।यो विजयले पहिलो पटक गैर-वामपन्थी सरकारले इजरायलको नेतृत्व गरेको प्रतिनिधित्व गर्‍यो।Likud को सफलता को एक प्रमुख कारक भेदभाव मा Mizrahi यहूदीहरु को निराशा थियो।बेगिनको सरकारले विशेष रूपमा अल्ट्रा-अर्थोडक्स यहूदीहरूलाई समावेश गर्यो र मिज्राही-अश्केनाजी विभाजन र जियोनिस्ट-अल्ट्रा-अर्थोडक्स दरारलाई पुल गर्न काम गर्यो।उच्च मुद्रास्फीतिको नेतृत्व गरे तापनि, बेगिनको आर्थिक उदारीकरणले इजरायललाई पर्याप्त अमेरिकी वित्तीय सहायता प्राप्त गर्न अनुमति दियो।उनको सरकारले पनि सक्रिय रूपमा वेस्ट बैंकमा यहूदी बस्तीहरूलाई समर्थन गर्‍यो, कब्जा गरिएको क्षेत्रहरूमा प्यालेस्टिनीहरूसँगको द्वन्द्वलाई तीव्र पार्दै।एक ऐतिहासिक कदममा, इजिप्टका राष्ट्रपति अनवर सदातले नोभेम्बर 1977 मा जेरुसेलमको भ्रमण गरे, इजरायलका प्रधानमन्त्री मेनाकेम बेगिनले निमन्त्रणा दिए।नेसेटलाई सम्बोधन गर्ने सादातको भ्रमणले शान्तिको दिशामा महत्वपूर्ण मोड लियो।इजरायलको अस्तित्वको अधिकारको उनको मान्यताले प्रत्यक्ष वार्ताको लागि आधार तयार गर्यो।यस भ्रमण पछि, 350 योम किप्पुर युद्धका दिग्गजहरूले अरब राष्ट्रहरूसँग शान्तिको वकालत गर्दै शान्ति नाउ आन्दोलन गठन गरे।सेप्टेम्बर 1978 मा, अमेरिकी राष्ट्रपति जिमी कार्टरले सादत र बेगिन बीच क्याम्प डेभिडमा बैठकको सुविधा दिए।सेप्टेम्बर 11 मा सहमत भएको क्याम्प डेभिड सम्झौतालेइजिप्ट र इजरायल बीचको शान्ति र मध्य पूर्वी शान्तिका लागि फराकिलो सिद्धान्तहरूको रूपरेखा प्रस्तुत गर्यो।यसले वेस्ट बैंक र गाजामा प्यालेस्टिनी स्वायत्तताको योजना समावेश गर्यो र इजिप्ट-इजरायल शान्ति सन्धिमा 26 मार्च 1979 मा हस्ताक्षर गर्यो। यो सन्धिको परिणामस्वरूप इजरायलले अप्रिल 1982 मा सिनाई प्रायद्वीप इजिप्टलाई फिर्ता गर्यो। अरब लीगले इजिप्टलाई निलम्बन गरेर प्रतिक्रिया दियो। यसको मुख्यालय कायरोबाट ट्युनिसमा सार्दै।सन् १९८१ मा शान्ति सम्झौताका विरोधीहरूले सादातको हत्या गरेका थिए।सन्धि पछि, इजरायल र इजिप्ट दुवै अमेरिकी सैन्य र आर्थिक सहायता को प्रमुख प्राप्तकर्ता बने।^[२११] 1979 मा, 40,000 ईरानी यहूदीहरू इस्लामिक क्रान्तिबाट भागेर इजरायलमा बसाइँ सरेका थिए।