Parti Thai Rak Thai pimpinan Thaksin berkuasa melalui pilihan raya umum pada 2001, di mana ia memenangi hampir majoriti dalam Dewan Rakyat.Sebagai perdana menteri, Thaksin melancarkan platform dasar, yang dikenali sebagai "Thaksinomics", yang memberi tumpuan kepada menggalakkan penggunaan domestik dan menyediakan modal terutamanya kepada penduduk luar bandar.Dengan menunaikan janji pilihan raya, termasuk dasar populis seperti projek One Tambon One Product dan skim penjagaan kesihatan sejagat 30 baht, kerajaannya menikmati kelulusan yang tinggi, terutamanya apabila ekonomi pulih daripada kesan krisis kewangan Asia 1997.Thaksin menjadi perdana menteri pertama yang dipilih secara demokrasi untuk melengkapkan tempoh empat tahun memegang jawatan, dan Thai Rak Thai memenangi kemenangan besar dalam pilihan raya umum 2005.^[77]Bagaimanapun, pemerintahan Thaksin turut diwarnai dengan kontroversi.Beliau telah menggunakan pendekatan "gaya CEO" autoritarian dalam mentadbir, memusatkan kuasa dan meningkatkan campur tangan dalam operasi birokrasi.Walaupun perlembagaan 1997 telah memperuntukkan kestabilan kerajaan yang lebih besar, Thaksin juga menggunakan pengaruhnya untuk meneutralkan badan bebas yang direka untuk berfungsi sebagai semak dan imbang terhadap kerajaan.Dia mengancam pengkritik dan memanipulasi media supaya hanya membawa ulasan positif.Hak asasi manusia secara amnya merosot, dengan "perang melawan dadah" mengakibatkan lebih 2,000 pembunuhan di luar undang-undang.Thaksin bertindak balas terhadap pemberontakan Thailand Selatan dengan pendekatan yang sangat konfrontasi, mengakibatkan peningkatan yang ketara dalam keganasan.^[78]Penentangan awam terhadap kerajaan Thaksin mendapat banyak momentum pada Januari 2006, dicetuskan oleh penjualan pegangan keluarga Thaksin dalam Shin Corporation kepada Temasek Holdings.Sebuah kumpulan yang dikenali sebagai Perikatan Rakyat untuk Demokrasi (PAD), yang diketuai oleh taikun media Sondhi Limthongkul, mula mengadakan perhimpunan besar-besaran secara tetap, menuduh Thaksin melakukan rasuah.Ketika negara mengalami krisis politik, Thaksin membubarkan Dewan Rakyat, dan pilihan raya umum diadakan pada April.Bagaimanapun, parti pembangkang yang diketuai oleh Parti Demokrat memboikot pilihan raya itu.PAD meneruskan bantahannya, dan walaupun Thai Rak Thai memenangi pilihan raya, keputusan itu telah dibatalkan oleh Mahkamah Perlembagaan kerana perubahan dalam susunan bilik mengundi.Pilihan raya baharu telah dijadualkan pada Oktober, dan Thaksin terus berkhidmat sebagai ketua kerajaan sementara ketika negara itu meraikan jubli berlian Raja Bhumibol pada 9 Jun 2006. ^[79]