Pada tahun 1972, Presiden baru Mesir, Anwar Sadat, mengusir penasihat Soviet, menyumbang kepada rasa puas hati Israel mengenai potensi ancaman dariMesir dan Syria.Digabungkan dengan keinginan untuk mengelak daripada mencetuskan konflik dan kempen pilihan raya yang mementingkan keselamatan, Israel gagal bergerak walaupun diberi amaran tentang serangan yang akan berlaku.^[209]Perang Yom Kippur, juga dikenali sebagai Perang Oktober, bermula pada 6 Oktober 1973, bertepatan dengan Yom Kippur.Mesir dan Syria melancarkan serangan mengejut terhadap Pasukan Pertahanan Israel yang tidak bersedia.Pada mulanya, keupayaan Israel untuk menangkis penceroboh tidak pasti.Kedua-dua Kesatuan Soviet dan Amerika Syarikat , di bawah arahan Henry Kissinger, meluru senjata ke sekutu masing-masing.Israel akhirnya menangkis tentera Syria di Dataran Tinggi Golan dan, walaupun Mesir memperoleh keuntungan awal di Sinai, tentera Israel menyeberangi Terusan Suez, mengepung Tentera Ketiga Mesir dan menghampiri Kaherah.Peperangan itu mengakibatkan lebih 2,000 kematian Israel, perbelanjaan senjata yang besar untuk kedua-dua pihak, dan meningkatkan kesedaran Israel tentang kelemahan mereka.Ia juga meningkatkan ketegangan kuasa besar.Rundingan berikutnya yang diketuai oleh Setiausaha Negara AS Henry Kissinger menghasilkan perjanjian Pemecatan Angkatan dengan Mesir dan Syria pada awal 1974.Perang itu mencetuskan krisis minyak 1973, dengan Arab Saudi mengetuai sekatan minyak OPEC terhadap negara yang menyokong Israel.Embargo ini menyebabkan kekurangan minyak yang teruk dan lonjakan harga, menyebabkan banyak negara memutuskan atau menurunkan hubungan dengan Israel dan mengecualikannya daripada acara sukan Asia.Selepas perang, politik Israel menyaksikan pembentukan parti Likud dari Gahal dan kumpulan sayap kanan lain, yang diketuai oleh Begin.Dalam pilihan raya Disember 1973, Buruh, yang diketuai oleh Golda Meir, memenangi 51 kerusi, manakala Likud memperoleh 39 kerusi.Pada November 1974, PLO mendapat status pemerhati di PBB, dengan Yasser Arafat berucap di Perhimpunan Agung.Pada tahun yang sama, Suruhanjaya Agranat, yang menyiasat ketidaksediaan Israel untuk perang, menyalahkan kepimpinan tentera tetapi membebaskan kerajaan.Walaupun begitu, rasa tidak puas hati orang ramai menyebabkan Perdana Menteri Golda Meir meletak jawatan.