Penggal pertama Sheikh Hasina sebagai Perdana Menteri Bangladesh, dari Jun 1996 hingga Julai 2001, ditandai dengan pencapaian penting dan dasar progresif yang bertujuan untuk menambah baik landskap sosio-ekonomi dan hubungan antarabangsa negara.Pentadbirannya adalah penting dalam menandatangani perjanjian perkongsian air selama 30 tahun dengan India untuk Sungai Ganges, satu langkah kritikal dalam menangani kekurangan air serantau dan memupuk kerjasama dengan India.Di bawah kepimpinan Hasina, Bangladesh menyaksikan liberalisasi sektor telekomunikasi, memperkenalkan persaingan dan menamatkan monopoli kerajaan, yang meningkatkan kecekapan dan kebolehcapaian sektor itu dengan ketara.Perjanjian Damai Chittagong Hill Tracts, yang ditandatangani pada Disember 1997, menamatkan pemberontakan berdekad-dekad di rantau ini, yang mana Hasina telah dianugerahkan Hadiah Keamanan UNESCO, menonjolkan peranannya dalam memupuk keamanan dan perdamaian.Dari segi ekonomi, dasar kerajaannya membawa kepada purata pertumbuhan KDNK sebanyak 5.5%, dengan inflasi dikekalkan pada kadar yang lebih rendah berbanding negara membangun yang lain.Inisiatif seperti Projek Ashrayan-1 untuk menempatkan gelandangan dan Dasar Perindustrian Baharu bertujuan untuk meningkatkan sektor swasta dan menggalakkan pelaburan langsung asing, seterusnya mengglobalisasikan ekonomi Bangladesh.Dasar ini tertumpu terutamanya pada pembangunan industri kecil dan kotej, menggalakkan pembangunan kemahiran, terutamanya dalam kalangan wanita, dan memanfaatkan bahan mentah tempatan.Pentadbiran Hasina juga mengorak langkah dalam kebajikan sosial, mewujudkan sistem keselamatan sosial yang merangkumi elaun untuk warga emas, balu, dan wanita yang bermasalah, dan menubuhkan yayasan untuk orang kurang upaya.Penyiapan projek mega Jambatan Bangabandhu pada tahun 1998 merupakan pencapaian infrastruktur yang signifikan, meningkatkan ketersambungan dan perdagangan.Di pentas antarabangsa, Hasina mewakili Bangladesh dalam pelbagai forum global, termasuk Sidang Kemuncak Kredit Mikro Dunia dan sidang kemuncak SAARC, meningkatkan jejak diplomatik Bangladesh.Kejayaan kerajaannya menyelesaikan penggal lima tahun penuh, yang pertama sejak kemerdekaan Bangladesh, menjadi contoh untuk kestabilan demokrasi.Walau bagaimanapun, keputusan pilihan raya umum 2001, yang menyaksikan partinya kalah walaupun memperoleh sebahagian besar undi popular, menunjukkan cabaran sistem pilihan raya pertama kali dan menimbulkan persoalan tentang keadilan pilihan raya, satu perbalahan yang berjaya diselesaikan. dengan penelitian antarabangsa tetapi akhirnya membawa kepada peralihan kuasa secara aman.