कृषी सामूहिकीकरणाचा त्याग आणि एकाधिकारशाहीचा अंत त्यांच्याबरोबर नवीन समस्या घेऊन आला, ज्या कम्युनिस्ट पक्षाने सत्तेची मक्तेदारी जितकी जास्त काळ उपभोगली तितका दिवस बिघडत गेला.यामध्ये वाढता भ्रष्टाचार आणि घराणेशाही (लाओ राजकीय जीवनाचे एक पारंपारिक वैशिष्ट्य) यांचा समावेश होतो, कारण वैचारिक बांधिलकी कमी होत गेली आणि पद मिळविण्याची आणि धारण करण्याची प्रमुख प्रेरणा म्हणून त्याची जागा घेण्यासाठी स्वार्थ निर्माण झाला.आर्थिक उदारीकरणाचे आर्थिक फायदेही हळूहळू समोर आले.चीनच्या विपरीत, लाओसमध्ये कृषी क्षेत्रातील मुक्त बाजार यंत्रणा आणि निर्यात-चालित कमी-मजुरी उत्पादनाला चालना देऊन जलद आर्थिक वाढीची क्षमता नव्हती.याचे अंशतः कारण लाओस हा एक छोटा, गरीब, भूपरिवेष्टित देश होता तर चीनला अनेक दशकांच्या साम्यवादी विकासाचा फायदा होता.परिणामी, लाओ शेतकरी, जे बहुतेक निर्वाह पातळीपेक्षा थोडे अधिक राहतात, ते अतिरिक्त उत्पन्न करू शकले नाहीत, अगदी आर्थिक प्रोत्साहन देखील देऊ शकले नाहीत, जे डेंगच्या शेतीचे विघटन झाल्यानंतर चीनी शेतकरी करू शकत होते आणि करू शकले.पश्चिमेकडील शैक्षणिक संधींपासून दूर राहून, अनेक तरुण लाओ व्हिएतनाम , सोव्हिएत युनियन किंवा पूर्व युरोपमध्ये उच्च शिक्षणासाठी पाठवण्यात आले, परंतु क्रॅश एज्युकेशन कोर्सेसलाही प्रशिक्षित शिक्षक, अभियंते आणि डॉक्टर तयार करण्यासाठी वेळ लागला.कोणत्याही परिस्थितीत, काही प्रकरणांमध्ये प्रशिक्षणाचा दर्जा उच्च नव्हता आणि अनेक लाओ विद्यार्थ्यांना त्यांना काय शिकवले जात आहे हे समजून घेण्यासाठी भाषा कौशल्याची कमतरता होती.आज यापैकी बरेच लाओ स्वतःला "हरवलेली पिढी" मानतात आणि त्यांना रोजगार शोधण्यासाठी पाश्चात्य मानकांवर नवीन पात्रता मिळवावी लागली आहे.1979 मध्ये व्हिएतनामला लाओने दिलेल्या समर्थनामुळे चीनचा राग ओसरला आणि लाओसमधील व्हिएतनामी शक्ती कमी झाल्यामुळे 1980 च्या दशकाच्या मध्यापर्यंत चीनशी असलेले संबंध विरघळू लागले.1989 मध्ये सुरू झालेल्या आणि 1991 मध्ये सोव्हिएत युनियनच्या पतनाने संपलेल्या पूर्व युरोपमधील साम्यवादाच्या पतनाने लाओ कम्युनिस्ट नेत्यांना मोठा धक्का बसला.वैचारिकदृष्ट्या, लाओ नेत्यांना हे सुचवले नाही की समाजवादाची कल्पना म्हणून मूलभूतपणे काही चुकीचे आहे, परंतु त्यांनी 1979 पासून केलेल्या आर्थिक धोरणातील सवलतींच्या शहाणपणाची पुष्टी केली. 1990 मध्ये मदत पूर्णपणे बंद केली गेली. एक नूतनीकरण आर्थिक संकट.लाओसला फ्रान्स आणिजपानला आणीबाणीच्या मदतीसाठी आणि जागतिक बँक आणि आशियाई विकास बँकेला मदतीसाठी विचारण्यास भाग पाडले गेले.शेवटी, 1989 मध्ये, मैत्रीपूर्ण संबंधांच्या पुनर्स्थापनेची पुष्टी करण्यासाठी आणि चिनी मदत सुरक्षित करण्यासाठी Kaisôn ने बीजिंगला भेट दिली.1990 च्या दशकात लाओ कम्युनिझमचे जुने रक्षक घटनास्थळावरून निघून गेले.1990 पासून दक्षिण-पूर्व आशियाई प्रदेशात आणि विशेषतः थायलंडमध्ये लाओ अर्थव्यवस्थेतील प्रमुख घटक म्हणजे नेत्रदीपक वाढ आहे.याचा फायदा घेण्यासाठी, लाओ सरकारने परदेशी व्यापार आणि गुंतवणुकीवरील जवळजवळ सर्व निर्बंध उठवले आणि थाई आणि इतर परदेशी कंपन्यांना देशात मुक्तपणे व्यापार करण्याची परवानगी दिली.लाओ आणि चिनी निर्वासितांना देखील लाओसमध्ये परत येण्यास आणि त्यांचे पैसे सोबत आणण्यास प्रोत्साहित केले गेले.अनेकांनी असे केले - आज माजी लाओ राजघराण्यातील सदस्य, राजकुमारी मनिलाई, लुआंग फ्राबांगमध्ये हॉटेल आणि आरोग्य रिसॉर्टच्या मालकीची आहे, तर काही जुनी लाओ उच्चभ्रू कुटुंबे, जसे की इंथावोंग, पुन्हा येथे कार्यरत आहेत (जर राहत नाहीत तर) देश1980 च्या दशकातील सुधारणांपासून, लाओसने 1997 च्या आशियाई आर्थिक संकटाशिवाय, 1988 पासून वर्षाला सरासरी सहा टक्के, शाश्वत वाढ साधली आहे. परंतु निर्वाह शेती अजूनही जीडीपीच्या निम्मा आहे आणि एकूण रोजगाराच्या 80 टक्के देते.खाजगी क्षेत्राचा बराचसा भाग थाई आणि चिनी कंपन्यांद्वारे नियंत्रित केला जातो आणि खरंच लाओस काही प्रमाणात थायलंडची आर्थिक आणि सांस्कृतिक वसाहत बनली आहे, लाओमध्ये काही प्रमाणात नाराजी आहे.लाओस अजूनही मोठ्या प्रमाणावर परदेशी मदतीवर अवलंबून आहे, परंतु थायलंडच्या चालू विस्तारामुळे लाकूड आणि जलविद्युतची मागणी वाढली आहे, लाओसची एकमेव प्रमुख निर्यात वस्तू.अलीकडेच लाओसने यूएस बरोबरचे व्यापार संबंध सामान्य केले आहेत, परंतु यामुळे अद्याप कोणतेही मोठे फायदे मिळालेले नाहीत.लाओसला जागतिक व्यापार संघटनेच्या सदस्यत्वाच्या आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी युरोपियन युनियनने निधी उपलब्ध करून दिला आहे.लाओ किप हा एक मोठा अडथळा आहे, जे अद्याप अधिकृतपणे परिवर्तनीय चलन नाही.कम्युनिस्ट पक्षाने राजकीय सत्तेची मक्तेदारी कायम ठेवली आहे, परंतु अर्थव्यवस्थेचे कार्य बाजारातील शक्तींवर सोडले आहे आणि लाओ लोकांच्या दैनंदिन जीवनात हस्तक्षेप करत नाही जर त्यांनी त्याच्या नियमाला आव्हान दिले नाही.लोकांच्या धार्मिक, सांस्कृतिक, आर्थिक आणि लैंगिक क्रियाकलापांवर पोलिसांचे प्रयत्न मोठ्या प्रमाणावर सोडले गेले आहेत, जरी ख्रिश्चन धर्मप्रचार अधिकृतपणे निरुत्साहित आहे.मीडिया राज्य नियंत्रित आहे, परंतु बहुतेक लाओ लोकांना थाई रेडिओ आणि दूरदर्शनवर विनामूल्य प्रवेश आहे (थाई आणि लाओ परस्पर समजण्यायोग्य भाषा आहेत), ज्यामुळे त्यांना बाहेरील जगाच्या बातम्या मिळतात.माफक प्रमाणात सेन्सॉर केलेले इंटरनेट प्रवेश बहुतेक शहरांमध्ये उपलब्ध आहे.लाओ देखील थायलंडमध्ये प्रवास करण्यासाठी बऱ्यापैकी मुक्त आहेत आणि खरंच थायलंडमध्ये बेकायदेशीर लाओ इमिग्रेशन थाई सरकारसाठी एक समस्या आहे.कम्युनिस्ट राजवटीला आव्हान देणाऱ्यांना मात्र कठोर वागणूक मिळते.सध्याच्या काळात बहुतेक लाओ लोक गेल्या दशकात त्यांनी उपभोगलेल्या वैयक्तिक स्वातंत्र्य आणि माफक समृद्धीमध्ये समाधानी वाटतात.