1866-жылы Кёнигграц салгылашуусу сыяктуу ири аскердик жеңилүүлөр император Жусупту ички реформаларды кабыл алууга аргасыз кылган.Венгриялык сепаратисттерди тынчтандыруу үчүн император Венгрия менен тең укуктуу келишим түзүп, 1867-жылы Ференц Деактын сүйлөшүүлөрү боюнча Австро-Венгрия компромисси түзүлүп, Австрия-Венгрия кош монархиясы пайда болгон.Эки чөйрө эки борбордон эки парламент тарабынан өзүнчө башкарылчу, жалпы монарх жана жалпы тышкы жана аскердик саясат бар.Экономикалык жактан алганда, империя бажы союзу болгон.Компромисстен кийин Венгриянын биринчи премьер-министри Гюла Андраши болду.Венгриянын эски конституциясы калыбына келтирилип, Франц Йозеф Венгриянын падышасы болгон.Австрия-Венгрия мамлекети географиялык жактан Европада Россиядан кийинки экинчи чоң өлкө болгон.Анын аймактары 1905-жылы 621 540 чарчы километр (239 977 чарчы миль) деп бааланган. ^[72] Россия менен Германия империясынан кийин ал Европадагы калкынын саны боюнча үчүнчү өлкө болгон.Бул доор айыл жеринде олуттуу экономикалык өнүгүүгө күбө болду.Мурда артта калган Венгриянын экономикасы 20-кылымдын аягында салыштырмалуу заманбап жана индустриалдуу болуп калды, бирок айыл чарбасы 1880-жылга чейин ИДПда үстөмдүк кылган. 1873-жылы эски борбор Буда жана Обуда (байыркы Буда) расмий түрдө үчүнчү шаар Пест менен бириктирилген. , ошентип Будапешттин жаңы метрополиясын түзүү.Пест өлкөнүн административдик, саясий, экономикалык, соода жана маданий борборуна айланган.Технологиялык прогресс индустриялаштыруу жана урбанизацияны тездетти.Калктын жан башына ИДП 1870-жылдан 1913-жылга чейин жылына болжол менен 1,45% өскөн, бул башка Европа мамлекеттерине салыштырмалуу абдан жакшы.Бул экономикалык экспансияда өнөр жайдын алдыңкы тармактары электр энергетикасы жана электротехнология, телекоммуникация жана транспорт (айрыкча локомотив, трамвай жана кеме куруу) болгон.Индустриялык прогресстин негизги символдору Ганц концерни жана Тунгсрам заводу болгон.Бул мезгилде Венгриянын көптөгөн мамлекеттик институттары жана азыркы башкаруу системалары түзүлгөн.Венгрия мамлекетинин 1910-жылдагы эл каттоосунда (Хорватияны кошпогондо) венгриялыктар 54,5%, румындар 16,1%, словактар ​​10,7% жана германиялыктар 10,4% түзгөн.^[73] Эң көп карманган диний конфессия Рим католицизми (49,3%), андан кийин калвинизм (14,3%), грек православие (12,8%), грек католикчилиги (11,0%), лютеранизм (7,1%) жана иудаизм болгон. (5,0%)