მსხვილმა სამხედრო მარცხებმა, როგორიცაა 1866 წლის კონიგრაცის ბრძოლა, აიძულა იმპერატორი იოსები მიეღო შიდა რეფორმები.უნგრელი სეპარატისტების დასამშვიდებლად, იმპერატორმა დადო სამართლიანი გარიგება უნგრეთთან, 1867 წლის ავსტრო-უნგრეთის კომპრომისი, რომელიც მოლაპარაკებული იყო ფერენც დეაკის მიერ, რომლითაც შეიქმნა ავსტრია-უნგრეთის ორმაგი მონარქია.ორ სამეფოს ცალკე მართავს ორი პარლამენტი ორი დედაქალაქიდან, საერთო მონარქით და საერთო საგარეო და სამხედრო პოლიტიკით.ეკონომიკური თვალსაზრისით, იმპერია საბაჟო კავშირი იყო.კომპრომისის შემდეგ უნგრეთის პირველი პრემიერ მინისტრი იყო გრაფი გიულა ანდრასი.აღდგა ძველი უნგრეთის კონსტიტუცია და ფრანც ჯოზეფ უნგრეთის მეფედ დაგვირგვინდა.ავსტრია-უნგრეთი გეოგრაფიულად სიდიდით მეორე ქვეყანა იყო ევროპაში რუსეთის შემდეგ.მისი ტერიტორიები შეფასდა 621,540 კვადრატულ კილომეტრზე (239,977 კვ. მილი) 1905 წელს. ^[72] რუსეთისა და გერმანიის იმპერიის შემდეგ, იგი იყო მესამე ყველაზე დასახლებული ქვეყანა ევროპაში.ეპოქაში მნიშვნელოვანი ეკონომიკური განვითარება იყო სოფლად.ყოფილი ჩამორჩენილი უნგრეთის ეკონომიკა შედარებით თანამედროვე და ინდუსტრიული გახდა მე-20 საუკუნის დასასრულს, თუმცა სოფლის მეურნეობა მშპ-ში დომინანტი დარჩა 1880 წლამდე. 1873 წელს ძველი დედაქალაქი ბუდა და ობუდა (ძველი ბუდა) ოფიციალურად გაერთიანდნენ მესამე ქალაქთან, პეშტთან. , რითაც შეიქმნა ბუდაპეშტის ახალი მეტროპოლია.პესტი გადაიზარდა ქვეყნის ადმინისტრაციულ, პოლიტიკურ, ეკონომიკურ, სავაჭრო და კულტურულ კერად.ტექნოლოგიურმა წინსვლამ დააჩქარა ინდუსტრიალიზაცია და ურბანიზაცია.მშპ ერთ სულ მოსახლეზე იზრდებოდა დაახლოებით 1,45%-ით წელიწადში 1870 წლიდან 1913 წლამდე, შედარებით დადებითად სხვა ევროპულ ქვეყნებთან შედარებით.ამ ეკონომიკური გაფართოების წამყვანი ინდუსტრიები იყო ელექტროენერგია და ელექტროტექნოლოგია, ტელეკომუნიკაციები და ტრანსპორტი (განსაკუთრებით ლოკომოტივის, ტრამვაის და გემების მშენებლობა).ინდუსტრიული პროგრესის ძირითადი სიმბოლოები იყო Ganz-ის კონცერნი და Tungsram Works.ამ პერიოდში შეიქმნა უნგრეთის მრავალი სახელმწიფო ინსტიტუტი და თანამედროვე ადმინისტრაციული სისტემა.1910 წელს უნგრეთის სახელმწიფოს აღწერისას (ხორვატიის გამოკლებით) დაფიქსირდა მოსახლეობის განაწილება უნგრებში 54,5%, რუმინელებში 16,1%, სლოვაკეთში 10,7% და გერმანელებში 10,4%.^[73] რელიგიური აღმსარებლობა ყველაზე მეტი მიმდევართა იყო რომაული კათოლიციზმი (49.3%), შემდეგ მოჰყვა კალვინიზმი (14.3%), ბერძნული მართლმადიდებლობა (12.8%), ბერძნული კათოლიციზმი (11.0%), ლუთერანიზმი (7.1%) და იუდაიზმი. (5.0%)