1866 年のケーニヒグレーツの戦いのような大きな軍事的敗北により、皇帝ヨーゼフは国内改革の受け入れを余儀なくされました。ハンガリーの分離主義者をなだめるために、皇帝はハンガリーと公平な協定を結び、フェレンツ・デアークが交渉した1867年のオーストリア・ハンガリー妥協により、オーストリア・ハンガリー二重君主制が誕生した。2 つの王国は 2 つの首都の 2 つの議会によって別々に統治され、共通の君主と共通の外交・軍事政策が定められていました。経済的には、帝国は関税同盟でした。妥協後のハンガリーの最初の首相はジュラ・アンドラーシ伯爵であった。旧ハンガリー憲法が復活し、フランツ・ヨーゼフがハンガリー国王に戴冠した。オーストリア＝ハンガリー国家は、地理的にはロシアに次いでヨーロッパで二番目に大きな国でした。1905 年にその領土は 621,540 平方キロメートル (239,977 平方マイル) と評価されました^{[。 72]} ロシアとドイツ帝国に次いでヨーロッパで 3 番目に人口の多い国でした。この時代、農村部では目覚ましい経済発展が見られました。以前は後進的だったハンガリー経済は、20 世紀初頭までに比較的近代的で工業化されましたが、1880 年までは農業が GDP の中で優勢でした。1873 年、古都ブダとオーブダ (古代ブダ) は正式に第 3 の都市ペストと合併しました。 、こうして新しい大都市ブダペストが誕生しました。ペストは国の行政、政治、経済、貿易、文化の中心地に成長しました。技術の進歩により工業化と都市化が加速しました。1870 年から 1913 年にかけて、一人当たりの GDP は年間約 1.45% 成長し、他のヨーロッパ諸国と比べて非常に優れた成績を収めました。この経済拡大の主導産業は、電気・電気技術、電気通信、運輸（特に機関車、路面電車、造船）でした。産業の進歩の重要な象徴は、ガンツ社の懸念とタングスラム工場でした。ハンガリーの国家機関と近代的な行政システムの多くはこの時代に確立されました。1910 年のハンガリー州の国勢調査 (クロアチアを除く) では、ハンガリー人 54.5%、ルーマニア人 16.1%、スロバキア人 10.7%、ドイツ人 10.4% の人口分布が記録されました。^[73]最も多くの信者がいる宗教宗派はローマ・カトリック（49.3%）で、次いでカルヴァン主義（14.3%）、ギリシャ正教（12.8%）、ギリシャ・カトリック（11.0%）、ルーテル派（7.1%）、ユダヤ教が続いた。 (5.0%)