গোল্ডা মির পদত্যাগের পর, ইজহাক রাবিন ইসরায়েলের প্রধানমন্ত্রী হন।যাইহোক, রাবিন 1977 সালের এপ্রিলে "ডলার অ্যাকাউন্টের ব্যাপার" এর কারণে পদত্যাগ করেন, যার সাথে তার স্ত্রীর একটি অবৈধ মার্কিন ডলার অ্যাকাউন্ট জড়িত ছিল।^[210] শিমন পেরেস তারপর অনানুষ্ঠানিকভাবে পরবর্তী নির্বাচনে অ্যালাইনমেন্ট পার্টির নেতৃত্ব দেন।1977 সালের নির্বাচনগুলি ইসরায়েলি রাজনীতিতে একটি উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন চিহ্নিত করে, মেনাচেম বেগিনের নেতৃত্বে লিকুদ পার্টি 43টি আসনে জয়লাভ করে।এই বিজয় প্রথমবারের মতো একটি অ-বামপন্থী সরকার ইসরায়েলের নেতৃত্বে প্রতিনিধিত্ব করে।লিকুদের সাফল্যের একটি প্রধান কারণ ছিল বৈষম্য নিয়ে মিজরাহি ইহুদিদের হতাশা।বিগিনের সরকার উল্লেখযোগ্যভাবে আল্ট্রা-অর্থোডক্স ইহুদিদের অন্তর্ভুক্ত করে এবং মিজরাহি-আশকেনাজি বিভাজন এবং জায়নবাদী-আল্ট্রা-অর্থোডক্স বিভেদ দূর করার জন্য কাজ করেছিল।উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির দিকে নিয়ে যাওয়া সত্ত্বেও, বিগিনের অর্থনৈতিক উদারীকরণ ইসরায়েলকে যথেষ্ট মার্কিন আর্থিক সহায়তা পেতে শুরু করে।তার সরকার পশ্চিম তীরে ইহুদি বসতি স্থাপনকে সক্রিয়ভাবে সমর্থন করেছিল, অধিকৃত অঞ্চলে ফিলিস্তিনিদের সাথে বিরোধ তীব্রতর করে।একটি ঐতিহাসিক পদক্ষেপে, মিশরীয় রাষ্ট্রপতি আনোয়ার সাদাত 1977 সালের নভেম্বরে জেরুজালেম সফর করেন, ইসরায়েলের প্রধানমন্ত্রী মেনাচেম বেগিন আমন্ত্রিত।সাদাতের সফর, যার মধ্যে নেসেটকে সম্বোধন করা ছিল, শান্তির দিকে একটি গুরুত্বপূর্ণ বাঁক হিসেবে চিহ্নিত করেছে।ইসরায়েলের অস্তিত্বের অধিকার সম্পর্কে তার স্বীকৃতি সরাসরি আলোচনার ভিত্তি স্থাপন করেছিল।এই সফরের পর, 350 ইয়োম কিপ্পুর যুদ্ধের প্রবীণরা পিস নাও আন্দোলন গঠন করে, আরব দেশগুলির সাথে শান্তির পক্ষে।1978 সালের সেপ্টেম্বরে, মার্কিন প্রেসিডেন্ট জিমি কার্টার ক্যাম্প ডেভিডে সাদাত এবং বেগিনের মধ্যে একটি বৈঠকের সুবিধা দেন।11 সেপ্টেম্বর সম্মত হওয়া ক্যাম্প ডেভিড চুক্তি,মিশর ও ইসরায়েলের মধ্যে শান্তির জন্য একটি কাঠামো এবং মধ্যপ্রাচ্য শান্তির জন্য বৃহত্তর নীতির রূপরেখা দেয়।এতে পশ্চিম তীর এবং গাজায় ফিলিস্তিনি স্বায়ত্তশাসনের পরিকল্পনা অন্তর্ভুক্ত ছিল এবং মিশর-ইসরায়েল শান্তি চুক্তি স্বাক্ষরিত হয়েছিল 26 মার্চ 1979 সালে। এই চুক্তির ফলে ইসরাইল 1982 সালের এপ্রিলে সিনাই উপদ্বীপকে মিশরে ফিরিয়ে দেয়। আরব লীগ মিশরকে স্থগিত করে প্রতিক্রিয়া জানায়। এর সদর দপ্তর কায়রো থেকে তিউনিসে স্থানান্তর করা হচ্ছে।সাদাতকে 1981 সালে শান্তি চুক্তির বিরোধীদের দ্বারা হত্যা করা হয়েছিল।চুক্তির পর, ইসরায়েল এবং মিশর উভয়ই মার্কিন সামরিক ও আর্থিক সাহায্যের প্রধান প্রাপক হয়ে ওঠে।^[211] 1979 সালে, 40,000 এরও বেশি ইরানী ইহুদি ইসলামিক বিপ্লব থেকে পালিয়ে ইসরায়েলে চলে যায়।