বড় সামরিক পরাজয়, যেমন 1866 সালে Königgrätz এর যুদ্ধ সম্রাট জোসেফকে অভ্যন্তরীণ সংস্কার গ্রহণ করতে বাধ্য করে।হাঙ্গেরীয় বিচ্ছিন্নতাবাদীদের সন্তুষ্ট করার জন্য, সম্রাট হাঙ্গেরির সাথে একটি ন্যায়সঙ্গত চুক্তি করেছিলেন, 1867 সালের অস্ট্রো-হাঙ্গেরিয়ান সমঝোতা ফেরেঙ্ক ডেক দ্বারা আলোচনা করা হয়েছিল, যার মাধ্যমে অস্ট্রিয়া-হাঙ্গেরির দ্বৈত রাজতন্ত্র অস্তিত্বে এসেছিল।দুটি রাজ্য দুটি রাজধানী থেকে দুটি সংসদ দ্বারা পৃথকভাবে শাসিত হয়েছিল, একটি সাধারণ রাজা এবং সাধারণ বৈদেশিক ও সামরিক নীতি সহ।অর্থনৈতিকভাবে, সাম্রাজ্য একটি কাস্টমস ইউনিয়ন ছিল।সমঝোতার পর হাঙ্গেরির প্রথম প্রধানমন্ত্রী ছিলেন কাউন্ট গিউলা আন্দ্রেসি।পুরানো হাঙ্গেরিয়ান সংবিধান পুনরুদ্ধার করা হয়েছিল, এবং ফ্রাঞ্জ জোসেফকে হাঙ্গেরির রাজার মুকুট দেওয়া হয়েছিল।অস্ট্রিয়া-হাঙ্গেরি দেশটি ভৌগলিকভাবে রাশিয়ার পরে ইউরোপের দ্বিতীয় বৃহত্তম দেশ ছিল।1905 সালে এর অঞ্চলগুলি 621,540 বর্গ কিলোমিটার (239,977 বর্গ মাইল) মূল্যায়ন করা হয়েছিল ^{[। 72]} রাশিয়া এবং জার্মান সাম্রাজ্যের পরে, এটি ইউরোপের তৃতীয় সর্বাধিক জনবহুল দেশ ছিল।যুগটি গ্রামীণ এলাকায় উল্লেখযোগ্য অর্থনৈতিক উন্নয়নের সাক্ষী ছিল।পূর্বে পিছিয়ে থাকা হাঙ্গেরিয়ান অর্থনীতি 20 শতকের শুরুতে তুলনামূলকভাবে আধুনিক এবং শিল্পোন্নত হয়ে ওঠে, যদিও 1880 সাল পর্যন্ত জিডিপিতে কৃষি প্রাধান্য পায়। 1873 সালে, পুরানো রাজধানী বুদা এবং Óbuda (প্রাচীন বুদা) আনুষ্ঠানিকভাবে তৃতীয় শহর পেস্টের সাথে একীভূত হয়। , এইভাবে বুদাপেস্টের নতুন মহানগর তৈরি করে।কীটপতঙ্গ দেশের প্রশাসনিক, রাজনৈতিক, অর্থনৈতিক, বাণিজ্য ও সাংস্কৃতিক কেন্দ্রে বেড়ে ওঠে।প্রযুক্তিগত অগ্রগতি শিল্পায়ন ও নগরায়নকে ত্বরান্বিত করেছে।1870 থেকে 1913 সাল পর্যন্ত মাথাপিছু জিডিপি প্রতি বছর প্রায় 1.45% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা অন্যান্য ইউরোপীয় দেশগুলির সাথে খুব অনুকূলভাবে তুলনা করে।এই অর্থনৈতিক সম্প্রসারণের নেতৃস্থানীয় শিল্পগুলি ছিল বিদ্যুৎ এবং ইলেক্ট্রো-টেকনোলজি, টেলিযোগাযোগ এবং পরিবহন (বিশেষ করে লোকোমোটিভ, ট্রাম এবং জাহাজ নির্মাণ)।শিল্প অগ্রগতির প্রধান প্রতীক ছিল গঞ্জের উদ্বেগ এবং তুংশ্রাম ওয়ার্কস।এই সময়কালে হাঙ্গেরির অনেক রাষ্ট্রীয় প্রতিষ্ঠান এবং আধুনিক প্রশাসনিক ব্যবস্থা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল।1910 সালে হাঙ্গেরিয়ান রাজ্যের আদমশুমারি (ক্রোয়েশিয়া বাদে), হাঙ্গেরিয়ান 54.5%, রোমানিয়ান 16.1%, স্লোভাক 10.7% এবং জার্মান 10.4% জনসংখ্যা বন্টন রেকর্ড করেছে।^[৭৩] সর্বাধিক সংখ্যক অনুগামীদের সাথে ধর্মীয় সম্প্রদায় ছিল রোমান ক্যাথলিকবাদ (49.3%), তারপরে ক্যালভিনিজম (14.3%), গ্রীক অর্থোডক্সি (12.8%), গ্রীক ক্যাথলিকবাদ (11.0%), লুথারানিজম (7.1%) এবং ইহুদি ধর্ম। (5.0%)