У 1988 годзе дэмакратыя была адноўлена ў Пакістане з усеагульнымі выбарамі пасля смерці прэзідэнта Зія-уль-Хака.Гэтыя выбары прывялі да вяртання да ўлады Пакістанскай народнай партыі (ПНП), а Беназір Бхута стала першай жанчынай-прэм'ер-міністрам Пакістана і першай жанчынай-кіраўніком урада ў краіне з мусульманскай большасцю.Гэты перыяд, які доўжыўся да 1999 года, характарызаваўся канкурэнтнай двухпартыйнай сістэмай: правацэнтрысцкія кансерватары на чале з Навазам Шарыфам і левацэнтрысцкія сацыялісты пад кіраўніцтвам Беназір Бхута.Падчас свайго знаходжання на пасадзе Бхута правяла Пакістан праз апошнюю стадыю халоднай вайны , падтрымліваючы празаходнюю палітыку з-за агульнага недаверу да камунізму.Яе ўрад стаў сведкам вываду савецкіх войскаў з Афганістана .Аднак адкрыццё ў Пакістане праекта атамнай бомбы прывяло да абвастрэння адносінаў з ЗША і ўвядзення эканамічных санкцый.Урад Бхута таксама сутыкнуўся з праблемамі ў Афганістане, калі няўдалае ваеннае ўмяшанне прывяло да звальнення кіраўнікоў разведвальных службаў.Нягледзячы на ​​намаганні па аздараўленні эканомікі, уключаючы сёмы пяцігадовы план, у Пакістане пачалася стагфляцыя, і ўрад Бхута быў у рэшце рэшт адпраўлены ў адстаўку прэзідэнтам-кансерватарам Гуламам Ісхак Ханам.