У жніўні 1990 года ўварванне Ірака ў Кувейт прывяло да вайны ў Персідскім заліве з удзелам Ірака і кааліцыі на чале з ЗША .Падчас гэтага канфлікту Ірак выпусціў па Ізраілю 39 ракет "Скад".На просьбу ЗША Ізраіль не стаў помсціць, каб прадухіліць выхад арабскіх краін з кааліцыі.Ізраіль забяспечыў процівагазы як палестынцам, так і сваім грамадзянам і атрымаў падтрымку супрацьракетнай абароны Patriot ад Нідэрландаў і ЗША. У траўні 1991 года 15 000 Бэта-Ісраэль (эфіёпскія яўрэі) былі таемна перапраўлены ў Ізраіль на працягу 36 гадзін.Перамога кааліцыі ў вайне ў Персідскім заліве адкрыла новыя магчымасці для міру ў рэгіёне, што прывяло да Мадрыдскай канферэнцыі ў кастрычніку 1991 г., скліканай прэзідэнтам ЗША Джорджам Бушам-старшым і прэм'ерам СССР Міхаілам Гарбачовым.Прэм'ер-міністр Ізраіля Іцхак Шамір прыняў удзел у канферэнцыі ў абмен на крэдытныя гарантыі для падтрымкі паглынання імігрантаў з Савецкага Саюза, што ў канчатковым выніку прывяло да распаду яго кааліцыі.Пасля гэтага Савецкі Саюз дазволіў свабодную эміграцыю савецкіх яўрэяў у Ізраіль, што прывяло да міграцыі каля аднаго мільёна савецкіх грамадзян у Ізраіль на працягу наступных некалькіх гадоў.^[232]На выбарах у Ізраілі 1992 г. Лейбарысцкая партыя на чале з Іцхакам Рабінам атрымала 44 месцы.Рабін, названы «жорсткім генералам», паабяцаў не мець справу з ААП.Аднак 13 верасня 1993 г. у Белым доме Ізраіль і ААП падпісалі пагадненні ў Осла.^[233] Гэтыя пагадненні мелі на мэце перадаць паўнамоцтвы ад Ізраіля часовай Палестынскай адміністрацыі, што прывяло да канчатковага пагаднення і ўзаемнага прызнання.У лютым 1994 года Барух Гольдштэйн, паслядоўнік партыі Каха, учыніў бойню ў Пячоры Патрыярхаў у Хэўроне.Пасля гэтага ў 1994 годзе Ізраіль і ААП падпісалі пагадненні аб пачатку перадачы ўлады палестынцам.Акрамя таго, Іарданія і Ізраіль падпісалі Вашынгтонскую дэкларацыю і Ізраільска-Іарданскі мірны дагавор у 1994 годзе, афіцыйна спыніўшы іх стан вайны.28 верасьня 1995 году было падпісанае ізраільска-палестынскае часовае пагадненьне, якое дало аўтаномію палестынцам і дазволіла кіраўніцтву ААП пераехаць на акупаваныя тэрыторыі.У сваю чаргу палестынцы паабяцалі ўстрымацца ад тэрарызму і ўнеслі папраўкі ў свой Нацыянальны пакт.Гэта пагадненне сутыкнулася з супраціўленнем ХАМАС і іншых груповак, якія здзейснілі напады смяротнікаў на Ізраіль.Рабін у адказ пабудаваў бар'ер Газа-Ізраіль вакол Газы і імпартаваў рабочых з-за недахопу працоўных рук у Ізраілі.4 лістапада 1995 года Рабін быў забіты ультраправым рэлігійным сіяністам.Яго пераемнік Шымон Перэс абвясціў датэрміновыя выбары ў лютым 1996 г. У красавіку 1996 г. Ізраіль пачаў аперацыю ў паўднёвым Ліване ў адказ на ракетныя абстрэлы Хізбалы.