الهزائم العسكرية الكبرى ، مثل معركة كونيجراتس عام 1866 ، أجبرت الإمبراطور جوزيف على قبول الإصلاحات الداخلية.لإرضاء الانفصاليين المجريين ، عقد الإمبراطور صفقة عادلة مع المجر ، التسوية النمساوية المجرية لعام 1867 التي تفاوض عليها فيرينك دياك ، والتي بموجبها ظهرت الملكية المزدوجة للنمسا والمجر.كان المجالان يحكمهما بشكل منفصل برلمانان من عاصمتين ، مع ملك مشترك وسياسات خارجية وعسكرية مشتركة.اقتصاديا، كانت الامبراطورية اتحاد جمركي.كان أول رئيس وزراء للمجر بعد التسوية هو الكونت جيولا أندراسي.تمت استعادة الدستور المجري القديم ، وتوج فرانز جوزيف ملكًا على المجر.كانت دولة النمسا-المجر ثاني أكبر دولة في أوروبا بعد روسيا جغرافياً.تم تقييم أراضيها في 621540 كيلومتر مربع (239977 ميل مربع) في عام 1905. ^[72] بعد روسيا والإمبراطورية الألمانية ، كانت ثالث أكبر دولة في أوروبا من حيث عدد السكان.شهد العصر تنمية اقتصادية كبيرة في المناطق الريفية.أصبح الاقتصاد المجري المتخلف سابقًا حديثًا نسبيًا وصناعي بحلول مطلع القرن العشرين ، على الرغم من أن الزراعة ظلت مهيمنة في الناتج المحلي الإجمالي حتى عام 1880. في عام 1873 ، تم دمج العاصمة القديمة بودا وأوبودا (بودا القديمة) رسميًا مع المدينة الثالثة ، بيست ، وبالتالي إنشاء مدينة بودابست الجديدة.نمت الآفات لتصبح المركز الإداري والسياسي والاقتصادي والتجاري والثقافي للبلاد.أدى التقدم التكنولوجي إلى تسريع التصنيع والتحضر.نما نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.45٪ تقريبًا سنويًا من عام 1870 إلى عام 1913 ، مقارنةً بشكل إيجابي جدًا بالدول الأوروبية الأخرى.كانت الصناعات الرائدة في هذا التوسع الاقتصادي هي الكهرباء والتكنولوجيا الكهربائية والاتصالات السلكية واللاسلكية والنقل (خاصة صناعة القاطرات والترام والسفن).كانت الرموز الرئيسية للتقدم الصناعي هي اهتمام جانز وأعمال تونغسرام.تم إنشاء العديد من مؤسسات الدولة والأنظمة الإدارية الحديثة في المجر خلال هذه الفترة.سجل تعداد الدولة المجرية في عام 1910 (باستثناء كرواتيا) توزيعًا سكانيًا للهنغاريين 54.5٪ والرومانيين 16.1٪ والسلوفاك 10.7٪ والألمان 10.4٪.^[73] كانت الطائفة الدينية ذات العدد الأكبر من أتباع الكنيسة الرومانية الكاثوليكية (49.3٪) ، تليها الكالفينية (14.3٪) ، الأرثوذكسية اليونانية (12.8٪) ، الروم الكاثوليك (11.0٪) ، اللوثرية (7.1٪) ، واليهودية. (5.0٪)